Discord, ипотечные гиганты США и китайские «ИИ-тигры»: главное об IPO к 11 января

Президент США Дональд Трамп намерен определиться со сроками вывода на биржу ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac в течение одного-двух месяцев. Акции двух китайских «ИИ-тигров» — MiniMax и Zhipu AI — выросли на дебютных торгах. Платформа для геймеров Discord приблизилась к выходу на биржу. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Трамп определится с планами по выводу на биржу Fannie Mae и Freddie Mac в течение одного-двух месяцев, заявил директор Федерального агентства по финансированию жилищного строительства США (FHFA) Уильям Пулти телеканалу CNBC. Сценарий частичной приватизации госдоли ипотечных гигантов через IPO «полностью зависит от решения президента», подчеркнул он. IPO Fannie Mae и Freddie Mac, первоначально планировавшееся на конец 2025 года, пройдет «где-то» в 2026 году, говорил министр финансов США Скотт Бессент. По оценке инвестора-миллиардера Билла Экмана, чей фонд держит позиции в обеих компаниях, их общая стоимость после выхода на биржу может составить около $400 млрд. Доли в Fannie Mae и Freddie Mac по состоянию на конец 2025 года также держал культовый шортист Майкл Бьюрри. 

— Discord подал заявку на проведение IPO в США, сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Аудитория платформы, популярной среди геймеров, превышает 200 млн активных пользователей в месяц. В 2021 году компанию оценивали в $15 млрд, тогда же она отклонила предложение Microsoft о покупке за $12 млрд. Однако аналитик PitchBook Эрик Белломо считает прежнюю оценку неактуальной для публичного рынка. По его словам, в ходе размещения акций Discord может претендовать на капитализацию в $5–6 млрд.

— Чешский производитель боеприпасов и бронетехники CSG рассматривает возможность подачи заявки на IPO на Euronext Amsterdam уже на следующей неделе, утверждают источники Reuters. По их словам, компания рассчитывает привлечь на бирже свыше €3 млрд за счет продажи 15% акций. Владелец CSG Михал Стрнад отказался говорить Reuters, сколько CSG может привлечь в ходе IPO и по какой оценке. В качестве ориентира Стрнад сослался на оборонного гиганта Rheinmetall, хотя и допустил дисконт по сравнению с ним.

— Reliance Jio Platforms, управляющая крупнейшим телеком-оператором Индии, намерена разместить 2,5% акций на самом ожидаемом IPO 2026 года в стране, сообщил Reuters со ссылкой на источники. При текущей оценке бизнеса Reliance Jio банком Jefferies в $180 млрд листинг позволит привлечь около $4,5 млрд. В этом случае размещение станет крупнейшим в истории Индии, побив прошлогодний рекорд Hyundai Motor India ($3,3 млрд). База Reliance Jio насчитывает более 500 млн абонентов. Компания контролируется самым богатым миллиардером Индии Мукешем Амбани.

— Нидерландская телекоммуникационная группа Odido рассматривает возможность проведения IPO в Амстердаме уже в январе и рассчитывает привлечь около €1 млрд, утверждают источники Bloomberg. Владельцы оператора — инвестфонды Apax Partners и Warburg Pincus — вернулись к планам листинга, который изначально намечался на первое полугодие 2025 года, но был отложен из-за волатильности на рынках. Фонды приобрели компанию (ранее работавшую как T-Mobile Netherlands) у Deutsche Telekom и Tele2 в 2021 году за €5,1 млрд. Odido — один из крупнейших мобильных операторов Нидерландов с абонентской базой около 8 млн человек, он также развивает бренды Tele2 Thuis, Simpel и Ben.

— Акции MiniMax, второго из так называемых китайских ИИ-тигров, вышедшего на публичный рынок, удвоились в цене в первый день торгов 9 января в Гонконге. Листинг MiniMax, в ходе которого компания привлекла 4,8 млрд гонконгских долларов ($620 млн) для финансирования исследований и разработок, по результатам заметно превзошел дебют днем ранее другого «тигра» — Zhipu AI, чьи акции выросли на 13%. MiniMax основана в 2022 году в Шанхае бывшим топ-менеджером SenseTime Янь Цзюньцзе. В число якорных инвесторов входит Alibaba. Среди популярных продуктов компании — инструмент для генерации видео Hailuo AI и приложение Talkie, позволяющее пользователям взаимодействовать с виртуальными персонажами на базе ИИ. 

— Ирландский производитель строительных материалов Kingspan отменил IPO своего подразделения ADVNSYS, занимающегося дата-центрами. Компания планировала разместить 25% акций ADVNSYS в первом квартале 2026 года, но решила сохранить 100% бизнеса на фоне взрывного роста спроса на хранение данных. В Kingspan прогнозируют удвоение прибыли подразделения в ближайшие 4-5 лет.