Гонконг обошел Швейцарию и стал крупнейшим офшорным хабом

Гонконг, впервые в истории обогнав Швейцарию, стал крупнейшим в мире центром по управлению и размещению зарубежных активов. В ближайшее время эта тенденция вряд ли изменится, так как азиатские финансовые хабы растут быстрее европейских, следует из отчета консалтинговой компании Boston Consulting Group (BCG). 

Объем офшорных активов, размещенных в Гонконге в 2025 году, вырос на 10,7% и достиг $2,95 трлн, следует из посвященного благосостоянию отчета BCG — Global Wealth Report. Этому рывку способствовали приток капитала из Китая и активный рынок акций, где мощный рост показали технологические гиганты, имеющие большой вес в индексах, а также прошли крупные IPO. Таким образом Гонконг по объему зарубежного капитала с небольшим отрывом опередил Швейцарию, которая хранит $2,94 трлн, говорится в отчете.

«Поскольку потоки с материка составляют более 60% активов под управлением, Гонконг укрепляет свою роль ворот Китая на мировые рынки, хотя эта же концентрация капитала тесно связывает его дальнейшую траекторию развития с экономическими и нормативными изменениями на материке», — заявили авторы отчета.

Согласно прогнозам BCG, до 2030 года приток зарубежного капитала в Гонконг и Сингапур продолжит ежегодно увеличиваться примерно на 9%. Для сравнения, — средний рост Швейцарии по этому показателю за тот же период составит около 6%, ожидают эксперты. Аналитики BCG также прогнозируют, что стремительное накопление богатства в Азии увеличит разрыв между Гонконгом и Швейцарией почти до $600 млрд к 2030 году, уточняет Bloomberg. 

В целом в прошлом году объем размещенного по всему миру трансграничного капитала вырос на 8,4%, достигнув $15,7 трлн. Этому способствовали сильные рынки и растущее стремление инвесторов распределять свои сбережения по разным странам. При этом львиная доля средств устремилась в десятку крупнейших финансовых гаваней планеты, что еще сильнее усилило их концентрацию, добавили в BCG, заметив, что на мировой арене формируются два полюса: Сингапур и Гонконг для Азии, а также Швейцария, Великобритания и США для Западного полушария. 

Стремясь вернуть привлекательность в качестве офшорного хаба, Гонконг, растерявший часть интереса к себе из-за многолетних ограничений, связанных с пандемией, и политических изменений, теперь активно продвигает среди мировой элиты низкие налоги, богатый кадровый потенциал и процветающие рынки капитала, пишет Bloomberg. Данная стратегия работает: геополитическая напряженность, включая нестабильность на Ближнем Востоке, побуждает состоятельных людей диверсифицировать активы в пользу Азии, обращает внимание агентство. 

Однако несмотря на более скромные темпы роста в прошлом году, диверсификация может стать ключевым преимуществом Швейцарии как ведущего офшорного хаба, — поскольку она привлекает клиентов со всех уголков планеты, в то время как азиатские хабы в основном зависят от подъема экономики Китая, считают в BCG. «Геополитическая неопределенность подтверждает роль Швейцарии как ключевого мирового центра хранения сбережений, привлекающего защитные потоки капитала из более нестабильных регионов, таких как Ближний Восток», — отметили аналитики.

Состоятельные люди стремятся перевести свои активы из ближневосточного региона в Швейцарию на фоне продолжающегося на Ближнем Востоке конфликта, рассказали Reuters банкиры и финансовые консультанты. Вместе с этим увеличение интереса к размещению активов со стороны клиентов из Ближнего Востока фиксируют и в Гонгонге, пишет Bloomberg. Чтобы сохранить эту динамику, Гонконг планирует распространить налоговые льготы на большее количество классов активов, рассказал секретарь по делам финансовых служб и казначейства Гонгонга Кристофер Хуэй.

«В конечном счете значение имеет близость к клиенту», — отметили в BCG.