Хедж-фонды побили докризисный рекорд по притоку денег. Чем они привлекают инвесторов?

Хедж-фонды привлекли почти $34 млрд за три месяца, завершившихся в сентябре, следует из данных Hedge Fund Research, на которые ссылается Bloomberg. Это наибольший квартальный чистый приток с 2007 года, то есть с периода накануне мирового финансового кризиса, который изменил отношение инвесторов к риску. В результате активы глобальной индустрии хедж-фондов достигли рекордных $5 трлн, пишет агентство.

Во время кризиса 2008 года активы хедж-фондов резко сократились, а восстановление заняло несколько лет. На фоне давления высоких комиссий и роста популярности ETF и других пассивных инструментов инвесторы постепенно уходили из активного управления, поясняет Quartz. 

Возвращение интереса к хедж-фондам связано сразу с несколькими факторами. Во-первых, фонды демонстрируют устойчивые результаты, поясняет Bloomberg. Средняя доходность хедж-фондов по всем стратегиям за квартал составила 5,4%, а наибольшую прибыль показали инвестиции в акции и глобальные макростратегии.

Дополнительным стимулом стал рост геополитической неопределенности. На фоне политики президента США Дональда Трампа и колебаний, вызванных торговыми спорами и пошлинами, инвесторы стремятся получить независящую от рынка доходность, отмечает Bloomberg. 

«Сейчас мы ищем инструменты, которые помогут диверсифицировать портфель, не будут поддаваться ажиотажу вокруг отдельных сегментов экономики и смогут генерировать альфу — то есть доход, не зависящий от рыночных колебаний, как в благоприятных условиях, так и особенно в периоды нестабильности», — заявил директор по инвестициям подразделения External Alpha компании Man Group Адам Синглтон.

В США вложения в хедж-фонды доступны только аккредитованным инвесторам — тем, кто обладает достаточным капиталом или финансовыми знаниями, чтобы принимать на себя повышенные риски. К ним относятся инвесторы с годовым доходом не менее $200 000 или с состоянием от $1 млн, уточняет Quartz.

Однако основная часть активов под управлением фондов принадлежит крупным институциональным инвесторам — таким как пенсионные фонды, университетские эндаументы (инвестиционные фонды при университетах) и государственные структуры. Эти организации используют хедж-фонды для диверсификации и долгосрочного роста своих вложений, поясняет издание.