IPO American Integrity: стали доступны акции страхователя жилья во Флориде

Акции американской страховой компании American Integrity Insurance, одного из крупнейших игроков на рынке жилья во Флориде, стали доступны для инвесторов в торговой системе Freedom. Бумаги размещены под тикером AII. На Нью-Йоркской фондовой бирже они появятся через несколько часов.

American Integrity привлекла $110 млн, разместив на Нью-Йоркской фондовой бирже 6,9 млн акций по $16 за бумагу — в середине первоначально заявленного ценового диапазона в $15-17. Капитализация компании по итогам IPO составила $313,3 млн, согласно подсчетам Bloomberg.

Ведущими организаторами листинга выступили Keefe, Bruyette & Woods (структура Stifel), Piper Sandler и William Blair. Акционеры American Integrity предоставят андеррайтерам 30-дневный опцион на покупку до 1 млн акций по цене IPO.

Основанная в 2006 году, American Integrity фокусируется на страховании жилой недвижимости во Флориде, и на конец 2024 года 97,6% всех ее действующих страховых полисов приходились именно на этот штат. По итогам первого квартала 2025 года компания сообщила о росте портфеля полисов на 42,9%.

В письме, прилагаемом к заявке на IPO, глава American Integrity Роберт Ритчи отметил, что толчком к созданию специализированной страховой компании, ориентированной на один штат, стали рыночные потрясения после сезонов ураганов 2004 и 2005 годов. Доход от размещения акций American Integrity намерена использовать для расширения деятельности в Джорджии и Южной Каролине, а также снижения зависимости от перестрахования и запуска новых страховых продуктов.

Акции American Integrity Insurance могут быть недооценены на старте торгов: при средней оценке страховых компаний на уровне 2,33 балансовой стоимости, акции American Integrity теоретически должны стоить $19,32 — на 13,7% выше верхней границы заявленного диапазона размещения, подсчитал аналитик Freedom Finance Алем Бектемиров. Однако инвесторам стоит учитывать риски, связанные с высокой конкуренцией на рынке, влиянием госрегулирования и возможным ростом страховых выплат из-за изменений климата, предупредил он.

C 2024 года в страховом секторе США наблюдается заметный рост активности на рынке IPO, что свидетельствует о возобновлении интереса со стороны инвесторов и реализации стратегий роста в отрасли, отмечает журнал Insurance Business. В конце апреля страховая компания Aspen Insurance приступила к листингу акций более чем на $300 млн.

В 2024 году году техасский страховой брокер TWFG Insurance успешно дебютировал на бирже c IPO на $170 млн — компания разместила акции выше первоначально заявленного диапазона, а в первый день торгов ее бумаги подорожали на 30%.

_____________________

Клиенты Freedom смогут торговать акциями American Integrity Insurance до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер AII.US.