Курс доллара опустился до минимума за семь месяцев. Что на него давит?

Курс доллара приблизился к минимуму почти за семь месяцев на фоне резкого укрепления японской иены. Одновременно трейдеры ожидают объявления Министерства финансов США о параметрах программы выкупа гособлигаций и публикации данных по инфляции позднее на этой неделе, пишет Bloomberg.

Индекс доллара Bloomberg Dollar Spot снижался в среду, 9 сентября, на 0,2%, приблизившись к самому низкому уровню с 18 февраля. Основной причиной падения американской валюты стал рост иены — второго по весу компонента в структуре этого индекса, отмечает агентство. Японская валюта прибавила 0,5%, увеличив прирост с начала сентября примерно до 4%.

Доллар также оказался под давлением после того, как министр финансов США Скотт Бессент 8 сентября фактически бросил вызов трейдерам, передает Bloomberg. Глава Минфина заявил, что он дает рыночные оценки, фактически опираясь на инсайдерскую информацию. Эти комментарии стали одними из самых резких со стороны Бессента в рамках беспрецедентной кампании по подчинению финансовых рынков своей воле, отмечает Bloomberg.

«Теперь правила здесь устанавливаю я, поэтому, когда мы проводим валютные интервенции по японской иене, я прекрасно понимаю, что предпримет Банк Японии и какие шаги сделают японские монетарные власти. И вы можете ставить против меня, если хотите», — заявил Скотт Бессент 8 сентября на мероприятии в Южном методистском университете в Техасе. Его цитату приводит Bloomberg. 

Бессент также должен показать, насколько далеко он готов зайти, чтобы сдержать доходность гособлигаций США с помощью расширенной программы выкупа, объявленной 19 августа. Ожидается, что 9 сентября Минфин США раскроет объем выкупа гособлигаций со сроком обращения от 10 до 20 лет, передает агентство.

«Чтобы оказать влияние на рынок, Бессенту потребуется провести первую операцию объемом более $4 млрд, и мы не удивимся, если стартовый раунд окажется гораздо масштабнее — потенциально от $8 млрд до 10 млрд», — отметил главный экономист и стратег по Европе в Jefferies International Мохит Кумар.

Тем не менее, по оценкам аналитиков JPMorgan Chase, американское казначейство, скорее всего, не станет раскрывать дополнительные детали относительно объема предстоящей программы выкупа.

Трейдеры также сосредоточены на пятничных данных по инфляции в США, которые могут повлиять на ожидания относительно решения ФРС по денежно-кредитной политике на следующей неделе.

Денежный рынок закладывает примерно 60-процентную вероятность того, что американский регулятор поднимет ставку на 25 базисных пунктов, отметил Bloomberg.

Показатели рынка опционов свидетельствуют о том, что в краткосрочной перспективе игроки в целом сохраняют «медвежий» настрой по отношению к американской валюте. При этом они допускают рост американской валюты к евро и британскому фунту, для которых сильным сдерживающим фактором остаются дорогие энергоресурсы: в среду котировки нефти Brent подскочили до $100 за баррель из-за эскалации конфликта между Вашингтоном и Тегераном.