Mid-cap партнер Google вырос в 2025 году на 83%. Почему Motley Fool советует покупать

Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги mid-cap компании Innodata, которая помогает крупным технологическим игрокам обучать их ИИ-модели, считает The Motley Fool. Благодаря росту спроса на эти услуги, акции Innodata с начала года подскочили почти на 83% и это только начало, говорится в статье.

Автор The Motley Fool Джон Баллард посоветовал инвесторам присмотреться к бумагам Innodata, чья капитализация на Nasdaq составляет $2,3 млрд. С начала года ее котировки поднялись на 83%, но Баллард уверен, что это только начало.  

Innodata разрабатывает большие языковые модели для обучения искусственного интеллекта сторонних компаний. Сейчас она сотрудничает с несколькими технологическими гигантами, включая Google и Microsoft, обращает внимание Motley Fool. Только от одного из своих клиентов Innodata ожидает получить $10 млн во второй половина 2025 года. Для сравнения: этот же клиент за последний год потратил лишь $200 тыс, пишет Баллард. Рост расходов отражает динамику в целом: крупные технологические компании вкладывают все больше средств в инфраструктуру ИИ, а Innodata находится в самом центре этого бума, следует из статьи. 

Баллард отмечает, что акции компании выглядят дорогими, торгуясь по мультипликатору P/E (Price-to-Earnings), равному 83-м. Это число показывает отношение рыночной капитализации компании к ее чистой прибыли за год, высокое — может говорить о переоцененности бумаги. Однако, согласно консенсус-прогнозу, в 2026 году этот показатель упадет до 62-х, отмечает Motley Fool. Таким образом Innodata может быть «спящей» акцией (то есть пока не приносящей прибыли акционерам), которая выиграет от долгосрочных инвестиций крупных технологических игроков, предполагает Баллард.

В начале сентября Barron’s обратил внимание на те же драйверы роста Innodata. «Для инвесторов, уверенных в том, что мы все еще находимся на начальном этапе ИИ-революции, Innodata — это качественный small-cap актив. Его акции стоит покупать и держать в долгосрочной перспективе», — написало издание. Оно процитировало позицию компании, согласно которой, секрет последних прорывов в области ИИ кроется не в чипах или алгоритмах, на которых работают модели, а в качестве исходных данных, используемых для их обучения. 

Это, по мнению Barron’s, подтверждают финансовые показатели. Во втором квартале выручка Innodata выросла на 79% год к году — до $58,4 млн, а валовая маржа прибавила 10 процентных пунктов и достигла 39%. Результаты третьего квартала компания планирует опубликовать после закрытия рынка 6 ноября. 

Все пять аналитиков, покрывающих акции Innodata, советуют покупать их (рейтинги Buy и Overweight), показывает MarketWatch. Средняя целевая цена в $83,75 означает потенциал роста 15,6% к уровню последнего закрытия.