Morgan Stanley назвал три акции, готовые к росту на рынке ПО для защиты от киберугроз

Аналитики Morgan Stanley назвали три компании на американском рынке, акции которых, по их мнению, должны вырасти в ближайший год. Все три отличает то, что они активно инвестируют в комплексные платформы защиты от киберугроз.

Один из крупнейших инвестбанков Уолл-стрит Morgan Stanley считает, что Palo Alto Networks, CrowdStrike и Zscaler лучше других готовы к масштабной волне «платформизации» кибербезопасности — переходу к интегрированным и упрощенным архитектурам защиты. Об этом пишет Business Insider со ссылкой на сентябрьский обзор банка. Каждая из этих компаний предлагает решения, охватывающие несколько ключевых элементов системы безопасности: защиту устройств, облачных сред, приложений и сетей, сообщил BI со ссылкой на банк.

Morgan Stanley ожидает, что рынок решений кибербезопасности в ближайшие несколько лет будет расти в среднем на 12% в год. В этих условиях банк считает ключевыми факторами будущей доходности для акций разработчиков ПО рост выручки (как индикатор долгосрочных перспектив) и маржу свободного денежного потока (на краткосрочном горизонте). Его медианный прогноз роста выручки по списку наблюдения из 15 софтверных бумаг — 11,8%, медианная прогнозная маржа FCF — 26,6%. Ожидания Morgan Stanley по финпоказателям Palo Alto Networks, CrowdStrike и Zscaler выше медианных.

— Palo Alto Networks. Прогнозируемый рост выручки разработчика межсетевых экранов (файрволов) нового поколения на 2026 год составляет 13,6%, а прогнозируемая рентабельность свободного денежного потока (free-cash flow margins) — 38,3%. Morgan Stanley присвоил акциям рейтинг «выше рынка» (Overweight, соответствует рекомендации покупать). «На наш взгляд, в долгосрочной перспективе Palo Alto Networks должна стать одним из немногих ведущих поставщиков платформ в сфере безопасности, особенно на фоне того, что стратегия платформизации продолжает набирать обороты, а на рынке происходит консолидация», — процитировал обзор банка Business Insider.

— CrowdStrike. Разработчик облачной платформы Falcon, объединяющей несколько функций защиты от киберугроз, получил от Morgan Stanley нейтральный рейтинг (Equalweight, соответствует рекомендации держать акции при текущем уровне цен). При этом банк видит потенциал роста бумаг CrowdStrike на 9% в рамках базового сценария и на 30% — при оптимистичном. Прогнозируемый рост выручки компании составляет 21,5%, а рентабельность свободного денежного потока — 31%.

— Zscaler. В начале сентября Morgan Stanley повысил рейтинг акций разработчика защищенного облачного шлюза для корпоративного доступа в интернет с Equalweight до Overweight. Его «бычий» сценарий предполагает рост бумаг на 44%, пишет BI. Компании прогнозируют рост выручки на 18,3% и рентабельность свободного денежного потока в 27,3%. «Мы считаем, что Zscaler может утвердиться в качестве следующей полноценной платформы [в сфере кибербезопасности] наряду с Palo Alto Networks и CrowdStrike», — заключили в банке.

Аналитики с Уолл-стрит в среднем рекомендуют акции Palo Alto Networks, CrowdStrike и Zscaler к покупке: консенсусный рейтинг для всех трех бумаг — Overweight. Средние целевые цены, рассчитанные FactSet, предполагают рост котировок Palo Alto Networks на 8,9%, CrowdStrike — на 11,9%, Zscaler — на 15,3% в течение ближайших 12 месяцев.