«Музыка пока играет»: что на Уолл-стрит советуют делать с акциями Meta перед отчетом

Meta Platforms одной из первых крупнейших технологических компаний раскроет результаты за третий квартал. Отчет, который выйдет после закрытия биржи 21 октября, либо успокоит беспокойство инвесторов относительно перегрева рынка искусственного интеллекта, либо, напротив, усилит их тревогу, пишет Bloomberg. Что говорят аналитики в ожидании отчета и что они советуют делать с акциями Meta? 

— Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Bloomberg, в третьем квартале Meta должна отчитаться о прибыли в размере $3,56 на акцию при выручке $63,3 млрд. Для сравнения: за аналогичный период прошлого года компания заработала $1,05 на акцию при выручке $51,2 млрд. При этом капитальные затраты, как ожидается, вырастут более чем вдвое — до $41 млрд. 

— За последние 12 месяцев акции Meta подешевели более чем на 5% — это указывает на то, что Уолл-стрит ждет большей ясности относительно того, как компания намерена монетизировать свои масштабные инвестиции, пишет Yahoo Finance. Однако в последние недели Meta добилась и ряда успехов. Аналитическая компания Sensor Tower сообщила, что новый ИИ-ассистент Muse AI достиг отметки в 10 млн загрузок всего за 40 дней после запуска в США. ChatGPT от OpenAI и Claude от Anthropic для этого потребовалось 123 и 673 дня соответственно.

— «Успешный отчет Meta укрепил бы доверие инвесторов и мог бы оживить интерес к инвестициям в искусственный интеллект, ослабив опасения по поводу спроса во всей отрасли, — сказал Bloomberg Эндрю Ван, управляющий партнер компании Runnymede Capital Management, владеющей акциями Meta. — Если же отчет Meta вызовет обеспокоенность, это еще сильнее омрачит перспективы всего сектора». Ван считает, что текущая оценка Meta оправдана: он не готов назвать акции компании «безусловно выгодной покупкой», однако считает, что они выглядят привлекательно, если ожидаемые финансовые результаты окажутся устойчивыми. 

— «Музыка для сферы ИИ пока еще играет, но инвесторы теряют терпение, — говорит директор по инвестициям Israilov Financial Макс Стамакун. — Если результаты Meta разочаруют рынок, это может усилить существующие опасения и негативно сказаться на настроениях инвесторов». Однако Стамакун не ожидает, что Meta станет «первой костяшкой домино, падение которой запустит цепную реакцию» на рынке. 

— Запуск ИИ-модели Muse Spark — один из крупнейших релизов Meta за последние годы — позволил компании «вновь перейти в наступление в сфере ИИ», отметили аналитики Bank of America Джастин Пост и Нитин Бансал. Они советуют покупать акции с целевой ценой $810 (это на 17% выше текущего уровня), указывая, что успех Muse может привести к повышению рыночной оценки компании. При этом, по словам Поста и Бансала, для Meta существуют и определенные риски: темпы загрузок и активность пользователей могут замедлиться, а Google может выпустить конкурирующий ИИ-ассистент, который отнимет у Meta часть рынка.

— Когда-то Meta считалась отстающей в сфере искусственного интеллекта, однако сегодня ее инициативы воспринимаются серьезнее, чем когда-либо прежде, отметили аналитики Truist в недавней записке. «Мы считаем, что в долгосрочной перспективе Meta окажется среди победителей в гонке ИИ», — пишут они. 

— Брайан Новак из Morgan Stanley за несколько дней до отчета повысил целевую цену акций с $775 до $820, сохранив рейтинг Overweight, эквивалентный рекомендации «покупать». В своей записке аналитик отметил, что оптимистично оценивает перспективы ИИ-ассистента Muse, но призывает инвесторов оценивать темпы внедрения технологии «реалистично», передает Barron’s. 

— Несмотря на высокие показатели загрузок Muse, показатели ежедневной активной аудитории и удержания пользователей пока уступают результатам Instagram и Facebook, указывают аналитики Morgan Stanley. «Мы уже видели, как Meta запускала продукты, не оправдавшие ожиданий рынка (Facebook Shopping, метавселенная, Meta AI и другие). Поэтому мы считаем, что рынку потребуются убедительные сигналы об уровне внедрения Muse и формировании поведения пользователей, которое можно монетизировать, прежде чем инвесторы пересмотрят оценку акций компании в сторону повышения», — написали аналитики Morgan Stanley в записке вскоре после запуска Muse.

— Аналитик BMO Capital Брайан Питц присвоил акциям Meta самую низкую на Уолл-стрит целевую цену — $580 и рекомендацию Hold («Держать»). «Хотя улучшения Muse и моделей ИИ несколько укрепили наш позитивный взгляд на коммерциализацию ИИ-продуктов, мы ожидаем четких свидетельств того, как эти инициативы трансформируются в выручку, а также большей ясности в отношении динамики расходов в 2027 году», — заявил он.

В целом, из 69 аналитиков, отслеживающих Meta, только один рекомендовал инвесторам продавать акции, следует из данных MarketWatch. 90% аналитиков присвоили им рекомендацию «покупать» или эквивалентную. Средняя целевая цена предполагает рост акций Meta на 20% в течение 12 месяцев, а самый оптимистичный прогноз — на 50%, до $1050.