Нефть и доллар выросли, облигации упали: Трамп отклонил предложение Ирана

Нефть вернулась к росту после того, как президент США Дональд Трамп отклонил последнее предложение Ирана по возобновлению судоходства через Ормузский пролив. Марка Brent поднималась в моменте почти на 3%, американская WTI — почти на 2%. Нефть остается ключевым фактором для рынков, поскольку высокие затраты на энергоносители усиливают инфляционное давление и укрепляют ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), пишет Bloomberg.

На фоне удорожания нефти возобновилась и распродажа казначейских облигаций США: доходность двухлетних облигаций США поднималась на пять базисных пунктов, до 4,9%, а доходность 10-летних бумаг росла на четыре базисных пункта, до 5,2%. 

На фондовых рынках также наблюдался спад. Азиатско-Тихоокеанский индекс MSCI (MSCI AC Asia Pacific) опустился на 0,8%, фьючерсы на индекс Nasdaq 100 отступили на 0,9%. Золото снижалось на 2,5%, а серебро теряло 4%.

На этом фоне доллар в понедельник немного вырос и укрепился по отношению к большинству основных валют, оставаясь вблизи максимума за два месяца. Индекс доллара (DXY), показывающий его курс к корзине основных валют, поднялся до 101,15 и находился на пути к росту на 1,7% по итогам сентября — это его лучший месячный показатель с июня. Евро и фунт стерлингов ослабли по отношению к американской валюте на 0,1%.

«Американская валюта может еще вырасти в краткосрочной перспективе, если напряженность на энергетическом рынке сохранится, а инфляционные риски продолжат нарастать», — заявил валютный стратег OCBC Сим Мо Сионг. Базовый сценарий банка по-прежнему предполагает умеренный рост доллара США к концу года, приводит его слова Reuters.

«Инвесторы в очередной раз были разочарованы отсутствием дипломатического прогресса [между США и Ираном]», — отметил старший управляющий макропортфелями Gama Asset Management Раджив Де Мелло. «Надежды на то, что эти обсуждения помогут деэскалировать конфликт на Ближнем Востоке и проложат путь к возобновлению судоходства через Ормузский пролив, рухнули» (цитата по Bloomberg).

Тупиковая ситуация на Ближнем Востоке, «вероятно, останется в центре внимания рынка» до тех пор, пока позже на этой неделе не выйдут предпочитаемый ФРС показатель инфляции и отчет по занятости в США, отметил старший стратег по процентным ставкам TD Securities Прашант Невнаха. Трейдеры полностью закладывают в цены как минимум еще одно повышение ставки на 25 базисных пунктов до конца года после того, как в этом месяце центробанк поднял стоимость заимствований впервые с 2023 года, уточняет Bloomberg.

«Пока конфликт вокруг Ирана сохраняется, рынки будут сталкиваться с перспективами более высокой инфляции, повышения ставок и ужесточения финансовых условий», — подчеркнул управляющий директор Union Bancaire Privee Вэй-Серн Линг. «Однако инвесторам следует искать возможности для покупок с долгосрочным прицелом, учитывая снизившиеся оценки на этот раз, поддерживаемые стремительным ростом доходов за счет ИИ» (цитата по Bloomberg).

Сочетание сильного экономического роста и высоких цен на энергоносители создает риск для будущих инфляционных ожиданий, добавила старший рыночный стратег BNP Paribas Asset Management Екатерина Бигос. «Тот факт, что рост остается устойчивым, добавляет определенную сложность в траекторию для центральных банков», — отметила Бигос (цитата по Financial Times).