Permira и Warburg купят компанию из списка Morgan Stanley «привлекательных» small-cap

Группа частных инвестиционных компаний во главе с Permira и Warburg Pincus договорились о покупке разработчика инвестиционного программного обеспечения Clearwater Analytics (CWAN) за $8,4 млрд с учетом долга, следует из официального релиза Permira.

На этих новостях на открытии торгов 22 декабря акции Clearwater Analytics выросли более чем на 8%.

Согласно заявлению Clearwater, Permira и Warburg Pincus предложили акционерам CWAN $24,55 за акцию наличными, что предусматривает премию около 47% к цене закрытия бумаг компании 10 ноября, — в день, предшествовавший первым сообщениям о возможной продаже компании. Тогда акции Clearwater торговались на уровне $16,69.

Сделка предусматривает стандартный период go-shop, который продлится до 23 января 2026 года, в течение этого времени Clearwater сможет рассматривать альтернативные предложения о покупке. Закрытие сделки ожидается в первой половине 2026 года после получения всех необходимых регуляторных одобрений, отмечает Reuters.

Помимо Permira и Warburg Pincus, в сделке участвуют миноритарные инвесторы, включая Francisco Partners и суверенный фонд Сингапура Temasek, сообщает Reuters.

Clearwater Analytics — компания из Бойсе (штат Айдахо), разрабатывающая облачное программное обеспечение для управления инвестиционными портфелями. Платформа компании агрегирует портфельные данные и объединяет бухгалтерский учет, аналитику и отчетность в одном месте, что позволяет интегрировать инструменты на базе искусственного интеллекта для более точной аналитики и отчетности.

Источник Reuters, знакомый со сделкой, сообщил, что одной из ключевых причин интереса инвесторов к покупке компании стала возможность углубить ИИ-технологии Clearwater и расширить ценность платформы.

Компании Permira и Warburg Pincus оставались мажоритарными акционерами Clearwater вплоть до IPO компании в 2021 году. После этого инвестфирмы постепенно сокращали свою долю в Clearwater, в том числе продавая отдельные классы акций, отмечает Reuters. По данным LSEG, рыночная капитализация Clearwater, вышедшей на биржу в 2021 году с оценкой в ​​$5,5 млрд, по состоянию на воскресенье, 21 декабря, составляла около $6,5 млрд.

В апреле 2025 года Morgan Stanley включил бумаги Clearwater Analytics в список «привлекательных» small-cap акций, указав на положительную рентабельность собственного капитала компании и импульс роста на фоне рыночной волатильности.