Уолл-стрит поверила в снижение ставки ФРС: акции завершили драматичную неделю ростом

Американские фондовые рынки завершили хаотичную неделю разворотом акций вверх после распродажи ИИ-сектора в четверг. Около 450 бумаг из индекса S&P 500 выросли в пятницу, их поддержали укрепившиеся надежды на то, что ФРС США может все же понизить ключевую ставку в декабре. При этом все три индекса остались в минусе по итогу недели, а биткоин достиг минимальной стоимости с апреля. 

— Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил на торгах 21 ноября почти 1%, на пике сессии он рос на 2%. 

— Технологический индекс Nasdaq Composite поднялся на 0,9%.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average завершил сессию 21 ноября в плюсе на 1,1%.

Несмотря на пятничный рост, все три индекса по итогам недели понесли потери: S&P 500 и Dow снизились приблизительно на 2%, Nasdaq Composite — на 2,7%.

— Акции флагмана ИИ-сектора Nvidia потеряли в пятницу 1%, несмотря на поддержавшую котировки публикацию Bloomberg о возможных планах Белого дома по разблокировке экспорта передовых чипов компании в Китай. За неделю стоимость самой дорогой компании мира сократилась почти на 6% — сильного квартального отчета оказалось недостаточно, чтобы поддержать ее котировки. Обвалились и акции многочисленных игроков, связанных с Nvidia: к примеру, Oracle, ключевой клиент чипмейкера, подешевел с понедельника на 11%, а конкурирующий производитель AMD потерял сразу 16%.  

— Единственный участник «Великолепной семерки», кто по итогам недели остался в плюсе, — это Alphabet. В пятницу его акции подорожали на 3,5%, доведя капитализацию до $3,63 трлн. Технологический гигант в результате вошел в тройку крупнейших по стоимости публичных компаний, опередив Microsoft. 

— Давление на рисковые активы отразилось в пятницу и на динамике криптовалют: биткоин упал более чем на 3% — до $84 800, по данным Coinmarketcap. Это минимальный уровень с апреля. За пять торговых дней потери этой криптовалюты составили более 11%, это худшая неделя биткоина с февраля, подсчитал Barron's.

—  «Индекс страха Уолл-стрит» VIX, который показывает ожидания волатильности, в пятницу снизился до 23,5 пункта, однако все еще остается выше психогически важной отметки. Когда индекс находится выше 20 пунктов, это говорит об обеспокоенности инвесторов.

Вероятность снижения ставки на четверть пункта на ближайшем заседании ФРС США, теперь оценивается примерно в 70%. Буквально накануне она составляла менее 40%, следует из данных инструмента мониторинга за настроениями трейдеров FedWatch. Инвесторы стали оптимистичнее после комментариев президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который допустил возможность дальнейшего смягчения политики Федрезерва по итогам декабрьской встречи, сообщает CNBC. «Я по-прежнему вижу пространство для дополнительной корректировки диапазона ставки по федеральным фондам в ближайшее время», — сказал он.

Комментарии Уильямса — одного из ключевых представителей ФРС — стали сигналом для инвесторов и немного сгладили драматичную неделю. В понедельник и вторник, 17-18 ноября, индексы американского рынка снижались под давлением распродажи акций технологических компаний: инвесторы опасались, что отчет Nvidia не сможет соответствовать высокой планке ожиданий. В среду бумаги частично отыграли падение. В четверг, 20 ноября, все три ключевых фондовых индекса США показали сильнейший с 8 апреля разворот в ходе одной торговой сессии: в разгар утреннего ралли на оптимизме после отчета чипмейкера они прибавляли более 1,5%, но закрылись в значительном минусе, в том числе из-за более сильных, чем прогнозировалось, данных по занятости. 

«Мы считаем, что ставка определенно будет снижена, — сказал CNBC основатель и генеральный директор Infrastructure Capital Advisors Джей Хэтфилд. — Все будет зависеть от следующего отчета по занятости. Если он будет достаточно слабым, это убедит всех в необходимости снижения». Хэтфилд считает, что падение акций на прошедшей неделе — «это обычная сезонная коррекция оценок после отчетного периода». Инвесторы избавляются от активов из «наиболее перегретых сегментов рынка», сказал он, имея в виду биткоин и некоторые бумаги технологического сектора.

«Общая картина на рынке не изменилась, — заявил Bloomberg Марк Хаккетт из Nationwide. — Периоды вроде этого зачастую работают как выпускной клапан, а не являются сигналом настоящего разворота тренда. Рынку нужна перекалибровка и пересмотр позиций — о чем инвесторы могли забыть после шести месяцев относительного спокойствия».

«Сложно сказать, где дно у этой коррекции, но если надежды инвесторов на снижение ставки ФРС в декабре оправдаются, мы, скорее всего, увидим существенный отскок», — прогнозирует Луис Навелье из Navellier & Associates.