Утро в Нью-Йорке: ход торгов определят тренды в рознице

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Сессия 14 марта на американских фондовых площадках завершилась в уверенном плюсе. Несмотря на слабую макростатистику, индекс S&P 500 восстановился на 2,13%, Nasdaq при поддержке бигтехов поднялся на 2,61%, Dow Jones прибавил 1,65%, Russell 2000 — 2,53%. Все сектора, входящие в S&P 500, торговались на положительной территории, а в лидеры роста вышли IT- и энергетические компании.

Отскоку поспособствовали отсутствие негативных новостей по теме внешней торговли и снижение риска шатдауна после заявления лидера демократической фракции в Сенате Чака Шумера о намерении поддержать резолюцию республиканцев о финансировании правительства. Сенатор полагает, что неблагоприятные последствия приостановки работы правительства и госучреждений были бы существеннее, чем негативный эффект принятия закона. Позитивный настрой поддержало заявление нового премьер-министра Канады Марка Карни о реалистичности достижения взаимовыгодных договоренностей с США.

Предварительный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета за март упал до минимального с ноября 2022 года значения — 57,9 пункта при консенсусе 64. Инфляционные ожидания потребителей на год вперед в феврале повысились с 4,3% до 4,9%, а долгосрочные поднялись с 3,5% до 3,9%.

— Котировки Abbott Labs (ABT: −2,4%) попали под давление из-за сообщения Bloomberg об отмене вердикта присяжных, признавших Abbott и Reckitt Benckiser непричастными к кишечным инфекциям у детей, получавших питание их производства.

— ServiceTitan (TTAN: +13%) отчиталась за квартал лучше ожиданий. Рост ее выручки ускорился, продукт Pro пользуется высоким спросом. Компания активно привлекает новых клиентов. Ее менеджмент анонсировал планы на 2026 финансовый год.

В центре внимания участников предстоящей сессии будет статистика розничных продаж за февраль (консенсус: +0,7% м/м, январь: −0,9% м/м). Базовый индекс, исключающий данные о продажах авто, как ожидается, увеличится на 0,45% после снижения на 0,4% месяцем ранее. Релиз прояснит ситуацию с потребительским спросом. Слабые данные могут повысить оценку инвестсообществом вероятности экономического спада. Также сегодня будут опубликованы индекс деловой активности в штате от ФРБ Нью-Йорка и индекс рынка недвижимости (HMI) от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) за март.

Торги на европейских и азиатских фондовых площадках проходят в зеленой зоне. Фьючерсы на американские индексы ушли на отрицательную территорию. Реакция на данные розничных продаж вызовет повышенную волатильность, которая может дополнительно усилиться в случае появления новостей вокруг торговых войн. Баланс рисков складывается негативным, хотя сильная статистика розницы способна улучшить ситуацию. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5560–5680 пунктов (от −1,4% до +0,7% к уровню закрытия 14 марта).

— Дональд Трамп подписал закон о финансировании правительства на шесть месяцев, что позволит избежать шатдауна.

— По данным Reuters, министр транспорта США считает, что Boeing (BA) нуждается в строгом надзоре. Это способно ухудшить сентимент вокруг акций компании.

— Крупнейшие американские авиаперевозчики оспорили решение апелляционного суда, дающего Минтрансу право разрабатывать правила раскрытия информации о сборах авиакомпаний. На этом фоне вероятно краткосрочное повышение волатильности в бумагах сектора.

— Berkshire Hathaway (BRK) увеличила доли в пяти японских торговых домах почти до 10%.

— Airbus, Dassault Systèmes и ряд других технологических компаний, а также лоббистских групп из Европы призвали ЕК создать суверенный инфраструктурный фонд для увеличения государственных инвестиций в передовые технологии.

— Baidu (BIDU) заявила о запуске двух новых ИИ-моделей, включая продукт, который составит прямую конкуренцию DeepSeek.

— AbbVie (ABBV) по итогам очередной фазы исследований подтвердила улучшение эффективности и безопасности для женщин препарата ELAHERE, позволяющего добиваться остановки развития патологических процессов и повышения общей выживаемости по сравнению с химиотерапией.