В чем неправ глава Microsoft: люди и компании могут проиграть от развития ИИ

Глава Microsoft Сатья Наделла в своем недавнем манифесте утверждает, что победителями в ИИ-эпохе станут компании, которые встроят собственную экспертизу в обучающие циклы — создадут «токеновый капитал» поверх человеческого. Ценность, по его логике, будет распределена широко: каждая индустрия, каждая страна сохранит конкурентный суверенитет. Сооснователь TMT investments PLC Герман Каплун в своей колонке утверждает, что согласен с половиной тезисов, остальные — оспаривает. 

Тезис красивый, но я в него не верю. Технологические революции работают по одной схеме: мощная монополизация на вершине с одной стороны и взрывное расширение рынка внизу. Интернет породил Google, Amazon, Facebook и параллельно создал миллионы бизнесов, которые без него просто не существовали бы. Смартфоны дали Apple и Alphabet сотни миллиардов и одновременно открыли рынок приложений для сотен тысяч разработчиков. ИИ станет будет усиленной версией этого паттерна.

Десяток платформенных систем захватит непропорциональную долю ценности. Уже сейчас очевидно: OpenAI, Anthropic, Google DeepMind, xAI, Meta AI — это не конкурентный рынок, а гонка с растущей отдачей от масштаба, где вычислительные мощности, данные и таланты концентрируются в нескольких точках. Остальные будут потребителями API, а не суверенными игроками.

Наделла прав в том, что компании, которые встроят экспертизу в собственные обучающие циклы, получат реальный защитный барьер. Если ваша модель улучшается на ваших же данных, становится умнее от каждой сделки, диагностики, торговой операции — вы строите актив, который нельзя купить у OpenAI. 

Но сколько компаний до этого дойдут? Крупными станут единицы из-за конкуренции со стороны существующих игроков, которые довольно быстро смогут занять соседние с ними ниши. А вот узкие сегменты, такие как отраслевая диагностика, специализированная торговля, локальная юрисдикция, гигантам не интересны. Именно в этих сегментах вырастет плотный слой малого бизнеса, встроившего нишевую экспертизу в ИИ-цикл. 

Итоговая структура будет выглядеть привычно: много мелкого бизнеса, разумное число средних компаний и несколько крупных игроков. Новым станет то, что входной билет на каждый уровень будет требовать данных и обучающего цикла как базового актива. Это похоже на глобализацию 1990-х, но не так, как хочет Наделла. 

Тогда ВВП рос, но промышленные регионы потеряли базу навсегда. Многие города и регионы, которые жили за счет производства, лишились рабочих мест после переноса заводов в Азию, и с тех пор так и не восстановились. Мы до сих пор живем с политическими последствиями этого. ИИ рискует повторить этот процесс, но быстрее и шире. Да, агрегированные цифры будут красивыми, но перераспределение внутри — болезненным. Многие люди, отрасли и регионы станут беднее. Процесс повторяется на новом витке истории. По-другому, но все-таки повторяется.

Прогнозы редко ошибаются в направлении, но часто ошибаются в скорости изменений и в том, кто именно окажется победителем.