«Великолепная тройка»: капитализация этих чипмейкеров выросла за квартал на $2 трлн

Во втором квартале инвесторы активно расширяли портфели за счет акций компаний, связанных с ИИ: на этом фоне совокупная рыночная капитализация чипмейкеров Micron, Intel и Advanced Micro Devices за этот период увеличилась примерно на $2 трлн. Теперь они занимают 10-е, 11-е и 12-е места среди самых дорогих технологических компаний США, пишет CNBC.

Акции Micron — одного из трех крупнейших производителей компьютерной памяти — подорожали за квартал более чем на 240%, что добавило примерно $920 млрд к рыночной капитализации компании. На прошлой неделе чипмейкер сообщил, что его выручка в последнем квартале выросла более чем в 4 раза из-за рекордного роста цен на память и спроса со стороны производителей ИИ-чипов. Валовая рентабельность Micron — прибыль, остающаяся после учета себестоимости продаж, — подскочила с 39% годом ранее до 84,9% в отчетном квартале. Большинство аналитиков Уолл-стрит, отслеживающих акции производителя памяти, советуют их покупать. При этом аналитики все еще ждут роста акций Micron на 33%, до $1543,2, показывают данные MarketWatch.

Акции производителя центральных процессоров (CPU) Intel подскочили за квартал на 216%, что добавило компании $480 млрд рыночной капитализации. Intel строит фабрики по производству чипов в США и одновременно выигрывает от возобновления спроса на CPU по мере того, как все больше ИИ-задач переносится на устройства, пишет CNBC. На Уолл-стрит ждут роста акций чипмейкера: консенсусная цена аналитиков, следящих за этими бумагами, почти на 25% ниже текущей — $105,1. Большинство экспертов рекомендуют держать акции в портфеле.

Конкурент Intel на рынке CPU — AMD подорожал за последние три месяца на $615 млрд: стоимость акций компании почти утроилась. AMD также производит графические процессоры (GPU), хотя на этом рынке компания сильно отстает от Nvidia. Как и в случае с Intel, консенсусная цена аналитиков Уолл-стрит, отслеживающих акции AMD, на 12,5% ниже цены закрытия торгов 30 июня. Однако большинство из 58 аналитиков, наблюдающих за бумагами, советуют их покупать.

Nvidia остается крупнейшей компанией по рыночной капитализации и продолжает показывать огромный рост выручки. Однако ее акции во втором квартале прибавили лишь 15%. Клиенты Nvidia — Amazon, Alphabet, Meta и Microsoft — показали неоднозначную динамику за этот период: акции Meta снизились почти на 2%, а Alphabet подорожали на 24%.

Другие сегменты цепочки поставок ИИ-инфраструктуры, помимо памяти и процессоров, также резко выросли. Акции Marvell, выпускающей сетевое оборудование, подорожали примерно на 200%. Разработчик чипов и владелец технологических патентов Arm увеличил капитализацию за квартал на 134%. Отраслевой ETF VanEck Semiconductor прибавил за этот период 71%, показав лучший квартальный результат с начала торгов фондом в 2000 году.

«Ротация из акций гиперскейлеров в компании, обеспечивающие развитие ИИ, сместила эйфорию инвесторов в полупроводниковый сектор и привела к впечатляющему ралли», — цитирует CNBC заметку аналитика Barclays Аншула Гупты, опубликованную во вторник.

По мнению многих аналитиков, писавших о рынке во втором квартале, движение рынка в течение этого периода могло отражать «смену караула в ИИ», отмечает CNBC: инвесторы покупали акции компаний, которые производят полупроводники, дополняющие чипы Nvidia, и делали ставку на то, что масштабное расширение бигтехами капитальных затрат на ИИ-дата-центры поддержит более широкий круг компаний.