Акции малоизвестной компании обновили рекорд. Почему она выигрывает от успеха Oracle?

Акции энергетической компании Bloom Energy с капитализацией $17 млрд обновили исторический максимум после того, как Morgan Stanley резко повысил прогноз по ней. Bloom Energy получила контракт на обслуживание дата-центров Oracle, и аналитики считают, что этобудет переломный момент для ее развития. Акции компании, которые уже подорожали больше чем на 200% в этом году, могут продолжить ралли, считают на Уолл-стрит. 

Акции Bloom Energy на торгах в Нью-Йорке 16 сентября подскочили почти на 9,5%, обновив исторический максимум. Ралли в бумагах компании началось после того, как аналитики Morgan Stanley значительно улучшили свой прогноз по ней, пишет Seeking Alpha. 

Они отметили, что у компании появились более веские основания для быстрого роста благодаря увеличению спроса на энергию для дата-центров.

Аналитик Morgan Stanley увеличил целевую цену акций Bloom Energy почти вдвое, с $45 до $85, даже несмотря на то, что с начала года они уже выросли на 230%, пишет Seeking Alpha. Их прогноз означает рост еще на 16% относительно цены закрытия 16 сентября.

На премаркете 17 сентября бумаги Bloom Energy прибавляли 0,6%.

Аналитики банка назвали недавнюю сделку Bloom на поставку топливных элементов в дата-центры Oracle переломным моментом для компании, пишет Seeking Alpha. Облачный гигант недавно сообщил, что за последний квартал стоимость его заказов достигла рекордной суммы — $332 млрд. Этот отчет продемонстрировал стремительный рост потребности в вычислительных мощностях, что, в свою очередь, усиливает спрос на надежные источники энергии.

«У Bloom есть привлекательный партнер в лице Oracle, и это одна из немногих компаний, способных быстро нарастить производство», — заявил аналитик Morgan Stanley Дэвид Аркаро.

Способность Bloom оперативно расширять производственные мощности и поставлять топливные элементы в сжатые сроки дает ей преимущество на фоне многолетних задержек, с которыми сталкиваются коммунальные службы и дата-центры при подключении к традиционным электросетям, считает аналитик.

«Руководство Bloom заявило, что поставки для первого дата-центра Oracle начнутся в течение 90 дней и что в будущем компания будет обслуживать еще «много» дата-центров Oracle», — цитирует Аркаро Business Insider.

Bloom намерена инвестировать $100 млн, чтобы удвоить годовые производственные мощности до 2 ГВт к концу 2026 года, и рассчитывает на новые заказы как от так называемых гиперскейлеров, так и от других производителей оборудования в экосистеме искусственного интеллекта.

Morgan Stanley теперь прогнозирует совокупный среднегодовой темп роста выручки Bloom на уровне 37,5% до 2030 года против прежних 26,9%. В оптимистичном сценарии, предполагающем, что Bloom может занять более значимую позицию на мировом энергетическом рынке, аналитики предвидят рост стоимости акций до $185 (апсайд около 150%). Пессимистичный вариант предполагает, что котировки могут упасть вдвое — до $37, если рост и маржинальность окажутся ниже ожиданий.

На прошлой неделе RBC повысил целевую цену акций Bloom Energy с $35 до $75 и подтвердил рекомендацию покупать их с рейтингом «опережает рынок». Эта оценка практически соответствует текущей цене акций на рынке.

Согласно данным опроса аналитиков FactSet, которые приводит MarketScreener, акции Bloom Energy в среднем имеют рекомендацию «покупать» (рейтинг Overweight), а средняя целевая цена составляет $42,8. Это на 70% ниже стоимости акций на закрытии биржи 16 сентября.