Аналитик назвал mid-cap компанию с «ужасными результатами» из портфеля Баффета

Радиовещательная корпорация Sirius XM Holdings, одна из крупных позиций в портфеле Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, за последние пять лет продемонстрировала «ужасные результаты», считает аналитик Дэвид Ягельски. Многие игроки на фондовом рынке следят за тем, какие бумаги покупает и продает «оракул из Омахи», чтобы последовать его примеру. Однако Ягельски называет перспективы Sirius XM сомнительными.

Акции Sirius XM, одного из крупнейших в США игроков на рынке спутникового радио, — в числе слабых инвестиций Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, написал в колонке для The Motley Fool рыночный аналитик Дэвид Ягельски. За последние пять лет котировки Sirius рухнули на 59%. 

По оценке Ягельски, компания демонстрирует «ужасные результаты»: число подписчиков сокращается, сейчас их на 1 млн меньше, чем год назад, выручка падает — по итогам второго квартала она снизилась еще на 2% в годовом выражении — до $2,14 млрд. 

Бумаги Sirius XM торгуются исходя из оценки P/E (Price-to-Earnings) на уровне семи. Это мультипликатор, показывающий отношение рыночной стоимости акций к прибыли. Чем он ниже, тем более недооцененной считается компания. Однако в случае с Sirius XM это больше похоже на ловушку стоимости, чем на привлекательную возможность для покупки, предупреждает автор The Motley Fool. 

Sirius XM появилась в 2024 году после слияния с Liberty Media. Сейчас в ее портфель входят в том числе одноименный развлекательный сервис по подписке, сервисы потоковой музыки Pandora и различные подкасты. 

Berkshire Hathaway с 2016 года владела долей в Liberty Media. После слияния инвесткомпания стал акционером SiriusXM, а в последние два года существенно увеличила позицию в ней. В августе Berkshire приобрела около 5 млн бумаг Sirius XM, доведя свою долю до 124,8 млн акций или 37%. Это чуть больше 1% портфеля Баффета.

Вложения в Sirius XM не совсем классические для легендарного инвестора, писало рейтинговое агентство Morningstar. У компании нет конкурентных преимуществ и она рискует проиграть стриминговым сервисам. Вначале Уолл-стрит даже считала, что Berkshire просто спекулирует на этих акциях, но дальнейшие покупки позволили говорить о том, что у Баффета более серьезные планы. 

Мнения Уолл-стрит относительно перспектив Sirius XM разделились, следует из данных MarketWatch. Шесть аналитиков советуют продавать эти бумаги, пятеро  — покупать. Еще четверо придерживаются нейтральной позиции. Средняя целевая цена в $23,15 на 2% выше уровня последнего закрытия.