Деньги любят тишину: как Claude обошел ChatGPT в корпоративном сегменте

Искусственный интеллект перестает быть игрой для стартапов. В начале декабря появилась информация, что подготовку к выходу на IPO начал Anthropic, создавший ИИ Claude. Это уже третий сигнал такого рода — в ноябре намерение стать публичными компаниями обозначили лидер ИИ-гонки OpenAI и стартап Cohere. Похоже, рынок ИИ постепенно дозревает до публичных размещений, что даст розничным инвесторам возможность напрямую поучаствовать в кипящем уже три года  ИИ-буме, ну, или пузыре, тут как повезет. Чтобы быть готовыми, давайте присмотримся повнимательнее к Anthropic — эта компания производит гораздо меньше медийного шума, чем OpenAI, но при этом уверенно набирает обороты, оставаясь одним из фаворитов гонки искусственных интеллектов.

Cооснователb Anthropic Дарио Амодеи и его сестра Даниэла родились совсем рядом с Кремниевой долиной — в городе Сан-Франциско. В подкасте с Алексом Канторовицем Амодеи рассказал, что технологический бум начался, когда он еще ходил в старшую школу, однако это его совсем не интересовало.

Дарио очень любил физику и математику и хотел стать ученым, изучать Вселенную, для чего и поступил в Стэнфордский университет на физический факультет. Но в 2006 году от тяжелой болезни скончался его отец, и это резко изменило его научную траекторию — он заинтересовался биологией и нейронауками, перешел в Принстонский университет и защитил там диссертацию по вычислительной биологии, потом снова вернулся в Стэнфорд уже как биоматематик, и проработал там до 2014 года. За время своей научной карьеры он понял две вещи — во-первых, вычислительная биология имеет дело с невероятно огромными объемами данных, которые просто невозможно охватить человеческим умом. А во-вторых, нужно найти способ это сделать, чтобы обеспечить научные прорывы, которые спасут жизни. Такие — как тот, c помощью которого было открыто новое средство лечения болезни, погубившей его отца. Оно повышало выживаемость пациентов с 50% до 95%. Но препарат изобрели через пару лет после кончины отца Дарио и Даниэлы Амодеи. Если человеческий ум не справляется, значит нужен нечеловеческий. Это рассуждение привело Амодеи в американскую исследовательскую лабораторию китайской поисковой компании Baidu, где он начал изучать модели ИИ под руководством одного из пионеров индустрии Эндрю Нга. Потом он еще год проработал в Google Brain, а в 2016 гендиректор недавно созданной OpenAI Сэм Альтман пригласил Дарио к себе. Там-то он и объединил усилия с сестрой. 

Даниэла на 4 года младше брата и поначалу имела еще меньше общего с миром технологий чем он — она вообще гуманитарий и окончила Калифорнийский университет в Санта-Круз по специальности английская литература. Пробовала себя в благотворительности и в политике, даже недолго поработала в Вашингтоне у конгрессмена Мэтта Картрайта, которому помогала избираться. Но мир технологий  в итоге победил, причем, в отличие от брата, решение Даниэлы было скорее прагматичным. 

Даниэла устроилась рекрутером в финтех-стартап Stripe, а там довольно быстро сменила карьерный трек и продвинулась до риск-менеджера. На этой должности она отвечала за мониторинг и предотвращение различных финансовых нарушений, здесь ей пришлось работать в том числе с инженерными командами и системами глубокого машинного обучения.

А в 2018 году Дарио, доросший в к тому времени от тимлида до директора по исследованиям, переманил сестру к себе — в OpenAI, потому что его как раз очень волновали риски, которые могла создать новая технология.

В истории создания Anthropic есть немало ироничного. Например, именно Дарио Амодеи был одним из основных авторов теории масштабирования, установившей, что чем больше компьютерных мощностей и данных вкладывается в ИИ, тем умнее он становится, пишет Wired. Из этого неизбежно следовало, что OpenAI для создания действительно мощного ИИ нужно очень много денег, и Сэм Альтман нашел выход, заключив в 2019 году соглашение с Microsoft о первых инвестициях (до этого компания жила на спонсорские взносы) в размере $1 млрд. 

Однако Амодеи и многие его единомышленники были недовольны — они посчитали, что с этого момента Альтман стал уделять слишком много внимания коммерческой стороне работы OpenAI в ущерб безопасности моделей. Они даже пошли в совет директоров и попытались сместить Альтмана, но не преуспели, писала The New York Times со ссылкой на свои источники, хотя официально в Anthropic эту версию отрицают.В конце 2020 года Дарио Амодеи и еще шесть сотрудников, включая Даниэлу, ушли из OpenAI чтобы основать собственную компанию Anthropic, провозгласив своей миссией «разработку и поддержку передового ИИ на благо человечества в долгосрочной перспективе».

Парадокс очевиден — чтобы научиться контролировать ИИ, надо было вначале его создать, причем не менее мощный, чем у OpenAI, Meta и Google, а иначе какой смысл разрабатывать методы контроля для уже устаревшей и отставшей от конкурентов модели? А на это (неожиданность!) снова требовались деньги. 

Первые инвестиции на создание «этичного ИИ» Anthropic получила от сторонников теории эффективного альтруизма, в том числе от основателя криптобиржи FTX Сэма Бэнкмана-Фрида, позднее осужденного на 25 лет за хищение средств клиентов. На эти деньги в Anthropic создали свой ИИ, названный Claude.

Как утверждают в Anthropic, отличная версия Claude была у них готова к запуску еще летом 2022 года, но они решили не выпускать его в мир, что, вероятно, «стоило компании миллиарды долларов», полагает Time. «Амодеи понимал, что выпуск Claude может принести славу и богатство Anthropic — стартапу с примерно 50 сотрудниками, который был запущен всего годом ранее. Но он беспокоился о возможных последствиях внедрения ИИ в мир — настолько, что в конечном итоге решил этого не делать, а продолжить внутренние испытания безопасности», — пишет журнал. В итоге мы знаем, что произошло — в ноябре 2022 г. OpenAI пожала лавры первопроходца, сделав публичной свою версию ИИ ChatGPT, которая мгновенно стала суперпопулярной и на некоторое время обеспечила компании бесспорное лидерство. Конкуренты, такие как Gemini от Google и Claude, оказались в положении догоняющих. Но в мире ИИ все меняется очень быстро. Похоже, Anthropic успешно превращает свою повышенную осторожность из недостатка в рыночное преимущество.

В конце ноября Сэм Альтман объявил «красный код» в OpenAI в связи с очень успешным запуском новой версии Gemini 3 от Google. Однако опасность теперь грозит ему и с другой стороны. Все чаще выходят статьи с заголовками вроде: «Менее заметный конкурент OpenAI может иметь более удачную бизнес-модель». Речь в них о том, что ориентированный на предсказуемость и безопасность Claude от Anthropic лучше подходит корпоративным пользователям ИИ. Они становятся более надежным источником дохода, чем весьма многочисленная, но не очень склонная платить аудитория частных пользователей ChatGPT.

По данным отчета Menlo Ventures — это инвесторы Anthropic — к июлю 2025 года компания заняла лидирующие позиции в корпоративном секторе, увеличив свою долю с 12% в 2023 году до 32%, в то время как доля OpenAI сократилась вдвое с 50% до 25%, где на пятки ей к тому же наступает Google со своими 20%. В сфере ИИ-приложений для кодинга преимущество Anthropic еще более заметно — у компании 42% рынка против 21% у OpenAI и 16% у Google.

Кроме того, по информации Financial Times компания Дарио Амодеи уже в следующем году может попробовать выйти на публичный рынок. «Инвесторы компании с энтузиазмом относятся к IPO, утверждая, что Anthropic может перехватить инициативу у своего более крупного конкурента OpenAI, разместив акции на бирже первой», — пишет газета.

Кто в лучшей позиции для этого, учитывая что OpenAI тоже намекала на возможное публичное размещение?

По данным источников The Information, Anthropic прогнозирует в этом году выручку около $5 млрд при капитализации $300-$400 млрд, что меньше, чем у OpenAI, которая рассчитывает на выручку $13 млрд при капитализации $500 млрд.

Однако если взглянуть на доходность, все радикально меняется.  Согласно обновленному прогнозу Anthropic, благодаря корпоративным клиентам компания уже в 2027 году рассчитывает выйти на положительный денежный поток $3 млрд, а в 2028 году — $17 млрд, в то время как OpenAI будет продолжать в это время с ошеломительной скоростью жечь деньги инвесторов —  $35 млрд и $47 млрд соответственно,  и не обещает стать прибыльной раньше 2030 года, пишет The Information. При этом OpenAI уже взяла на себя обязательства на более, чем $1 трлн по строительству дата-центров и покупке ИИ-чипов. Как утверждает Дарио Амодеи, Anthropic использует более осторожный подход и покупает вычислительные мощности «на вырост», но с таким расчетом, чтобы не обанкротиться даже если выручка окажется меньше, чем ожидалось. Это тоже несет свои риски — если спрос окажется выше прогнозов, компания не сможет с ним справится и клиенты уйдут к конкурентам, тут постоянно приходится искать баланс в условиях высокой неопределенности, признает он.

Первый публичный листинг ИИ-компании может вызвать заметный ажиотаж, поскольку тематика весьма популярная, полагает Алем Бектемиров, аналитик Freedom Broker. Но в конечном счете не так важно, кто сделает листинг первым — на рынке достаточно ликвидности, чтобы разместились несколько крупных компаний, главное чтобы не одновременно и не по любой цене. 

От себя отмечу, что пока в плане маркетинга OpenAI, конечно, гораздо более заметна в публичном пространстве, чем относительно тихая Anthropic. Однако последняя строит свой бизнес исходя из предположения, что он будет корпоративным, регулируемым и скучным — зато более устойчивым. Это не гарантирует компании Амодеи победу в ИИ-гонке, но повышает шансы пережить момент, когда ажиотаж сменится вопросами о доходности, ответственности и счетах за дата-центры.