Главное к утру: Джейми Даймон о рисках стагфляции, рекорд биткоина и IPO Hinge Health

Глава JPMorgan Джейми Даймон предупредил о возможности стагфляции в США, отметив, что экономику подтачивают инфляция, дефицит бюджета и нестабильная внешняя политика. Дональд Трамп вновь поднял вопрос о выводе ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac из-под контроля государства. На фондовом рынке — IPO стартапа Hinge Health, разработчика цифровых решений в области физиотерапии, который был оценен в $2,6 млрд. Об этих и других темах — в нашем обзоре ключевых событий к утру 22 мая.

Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в четверг снизились вслед за падением на Уолл-стрит. Настроения инвесторов ухудшились на фоне опасений, что новый  законопроект по бюджету в США может существенно увеличить без того существенный дефицит и госдолг.

— Японский индекс Nikkei 225 упал на 1,06% на открытии торгов, индекс Topix потерял 0,85%. 

— Южнокорейский Kospi снизился на 0,59%, а индекс малых компаний Kosdaq — на 0,69%.

— Австралийский S&P/ASX 200 просел на 0,36%.

— Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 0,24% на открытии, а китайский CSI 300 потерял 0,14%.

— Фьючерсы на американские фондовые индексы почти не изменились в ночную торговую сессию в среду после значительной распродажи. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average снизились на символические 0,06%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 прибавили примерно по 0,03%. 

— Доходность 30-летних гособлигаций США достигла около 5,09%, что стало самым высоким уровнем с октября 2023 года. Доходность 10-летних облигаций составила 4,59%.

В среду, 21 мая, биткоин дорожал в моменте на 2,7% и достиг $109 856. По данным биржи CoinMarketCap, на пике за день крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта стоила $109 767. Она таким образом установила новый рекорд за все время торгов, превзойдя предыдущий максимум 20 января, достигнутый в день инаугурации президента США Дональда Трампа.

В четверг цена биткоина перевалила за $111 тыс., указывает CNBC. 

Ралли биткоина и рынка криптовалют в целом в последние недели связано с благоприятными сдвигами в регулировании, объясняет Bloomberg. В Сенате США продвигается законопроект о стейблкоинах — криптовалют, привязанных к привычным валютам. 19 мая он преодолел сопротивление группы демократов, что стало значимой победой для криптоиндустрии, писало агентство.  

С начала мая инвесторы вложили около $3,6 млрд в американские биткоиновые биржевые фонды (ETF), передает Bloomberg. 

Глава JPMorgan Chase Джейми Даймон заявил, что не может исключить сценарий стагфляции в экономике США, поскольку страна сталкивается с серьезными рисками — от геополитики и дефицита бюджета до инфляционного давления. «Я не согласен с тем, что мы находимся в хорошей точке», — сказал он в интервью Bloomberg Television на саммите JPMorgan Global China в Шанхае. Он добавил, что ФРС США правильно делает, придерживаясь выжидательной позиции в вопросе изменения денежно-кредитной политики.

Федрезерв в этом году сохраняет процентные ставки на прежнем уровне на фоне стабильной экономики и неопределенности, связанной с мерами госрегулирования — например, пошлинами — и их потенциальным влиянием. По словам представителей регулятора, растет риск столкновения одновременно с высокой инфляцией и ростом безработицы.

Президент США Дональд Трамп заявил, что в ближайшее время примет решение о выведении ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac на биржу, отметив, что «очень серьезно рассматривает» такую возможность, передает Reuters. В своем посте на платформе Truth Social Трамп сообщил, что планирует обсудить этот вопрос с профильными министрами. 

«Fannie Mae и Freddie Mac работают очень хорошо, приносят много наличности, и, по-видимому, сейчас подходящее время», — написал Трамп, не уточнив деталей.

Fannie и Freddie были созданы Конгрессом США как коммерческие компании с частными акционерами — для расширения национального ипотечного рынка путем покупки жилищных кредитов у частных кредиторов и преобразования их в ипотечные ценные бумаги. После краха жилищного рынка в 2008 году Fannie и Freddie понесли огромные убытки. Чтобы избежать катастрофических последствий для экономики, они были переведены под контроль государства — в режим консерваторства — под надзор нового агентства FHFA.

ИИ-стартап OpenAI купит компанию io, занимающуюся разработкой устройств на базе искусственного интеллекта. Один из ее сооснователей — бывший главный дизайнер Apple Джони Айвом. Как следует из публикации на сайте OpenAI, io «объединится» с ним, а Айв возьмет на себя «обязанности в сфере дизайна и креативной деятельности» в OpenAI.

Сумма сделки составит почти $6,5 млрд — это крупнейшее приобретение в истории OpenAI, сообщил Bloomberg. По его информации, OpenAI выплатит $5 млрд в виде акций, а сумма в $6,5 млрд учитывает также партнерство, о котором стороны договорились в четвертом квартале 2024 года: оно подразумевало покупку доли в io в размере 23%, утверждает агентство.

Компания Hinge Health, которая занимается цифровой физиотерапией, установила цену первичного публичного размещения на уровне $32 за акцию — по верхней границе ожидаемого диапазона, передает CNBC. Стартап продал 8,52 млн акций, выручив около $273 млн. Весь объем размещения составил 13,7 млн бумаг, остальная часть была продана существующими акционерами.

Основанная в 2014 году, Hinge Health будет торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером «HNGE». Компания подала начальный проспект в марте и обновила документы ранее в этом месяце, указав ценовой диапазон от $28 до $32.

По цене IPO стоимость Hinge Health составляет около $2,6 млрд, хотя на полностью разводненной основе эта цифра может быть выше. Это значительно ниже предыдущей оценки компании — $6,2 млрд в октябре 2021 года, когда она в последний раз привлекала внешнее финансирование.

Компания использует программное обеспечение, чтобы помогать пациентам лечить острые мышечно-скелетные травмы, хроническую боль и проходить восстановление после операций в дистанционном формате. Ее сооснователи — генеральный директор Даниэль Перес и исполнительный председатель Габриэль Мекленбург — сами сталкивались с трудностями восстановления после травм.

Цены на нефть стабилизировались после снижения на фоне роста запасов в США, который усилил опасения по поводу перенасыщенности рынка, а также ослабления на более широких финансовых рынках, передает CNBC.

Brent торговалась ниже $65 за баррель после падения примерно на 1% за предыдущие две сессии, тогда как цена на WTI оставалась выше $61. Коммерческие запасы нефти в США выросли вторую неделю подряд, при этом показатели спроса на бензин и дистилляты также остаются слабыми — несмотря на приближение летнего сезона автопоездок.

Нефть по-прежнему испытывает давление, поскольку ОПЕК и ее союзники продолжают наращивать поставки на рынок, который уже выглядит перенасыщенным. Фьючерсы на нефть с начала года упали примерно на 13%. Торговая война, развязанная США, также оказывает давление на котировки, вызывая опасения, что глобальные сбои замедлят экономический рост и, как следствие, снизят спрос на энергоресурсы.