Инвестор из «Игры на понижение» поставил против Nebius перед квартальным отчетом
В этом году акции Nebius подорожали на 130%, но большинство аналитиков по-прежнему советуют их покупать / Фото: Piotr Swat / Shutterstock.com
Майкл Бьюрри, известный как прототип персонажа «Игры на понижение», начал шортить акции облачного провайдера Nebius, основанного соучредителем «Яндекса» Аркадием Воложем. Об этом Бьюрри написал в своем блоге Cassandra Unchained на Substack 6 августа.
Инвестор сообщил, что открыл короткую позицию по акциям Nebius с ценой входа $211,77. В день совершения сделки акции Nebius упали на 13% до $189,88. Бьюрри отметил, что также рассматривал покупку пут-опционов на акции Nebius (позволяют заработать на падении цены активы), но посчитал, что они слишком дорогие. Одновременно он зашортил акции Oracle, следует из его поста.
Бьюрри не стал детально объяснять, почему выбрал именно эти компании для последних сделок. В своем посте он лишь сравнил свои сделки со стрельбой по «рыбе в бочке». Рыбой он называет компании, «переевшие» обязательств — в частности, по будущим закупкам и по не вступившим в силу договорам аренды, которые не полностью отражаются в балансе, но могут стать значительной финансовой нагрузкой.
«Рыба стала очень жирной, очень крупной — в нее стало слишком легко попасть. Но она стала настолько большой, что, похоже, скоро вся до последней начнет всплывать брюхом вверх из-за нехватки кислорода»
Бьюрри, ставший известным после своей ставки против ипотечного рынка США перед кризисом 2008 года, недавно предупредил, что фондовый рынок может столкнуться с крахом, сопоставимым с «черным понедельником» 1987 года. Инвестор шортит акции компаний, связанных с искусственным интеллектом: Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla и Applied Materials, а также весь сектор полупроводников (ETF SOXX).
Контекст
Nebius, базирующийся в Амстердаме, сдает в аренду вычислительные мощности для искусственного интеллекта. Компания подписала пятилетнее соглашение с Microsoft на $17,4 млрд с возможностью увеличения суммы до $19,4 млрд и контракт с Meta на поставку инфраструктуры стоимостью до $27 млрд. В июле Nebius раскрыл, что лидер мирового рынка графических процессоров для ИИ Nvidia имеет долю в компании в размере 9,3%.
12 августа Nebius опубликует отчетность за второй квартал. По итогам первого квартала Nebius сообщил об увеличении выручки на 684% год к году, до $399 млн. На 2026 год компания прогнозирует выручку между $3 млрд и $3,4 млрд и годовую повторяющуюся выручку (ARR) от $7 млрд до $9 млрд.
В июле акции Nebius, торгующиеся на Nasdaq, потеряли 30% на фоне общей распродажи в ИИ-секторе и также новости о том, что один из ее крупных клиентов, Meta Platforms, разрабатывает планы по запуску конкурирующего бизнеса в сфере облачной инфраструктуры.
Несмотря на июльское падение, с начала года акции подорожали на 130%. При этом только один из 19 отслеживающих компанию аналитиков рекомендует инвесторам зафиксировать прибыль, продав бумаги, следует из данных MarketWatch. Большинство аналитиков по-прежнему советуют покупать. Консенсусная целевая цена в $269,36 предполагает рост котировок на 40% по сравнению с ценой закрытия 6 августа.
