IPO Suja Life: стали доступны акции производителя соков. Это конкурент Coca-Cola

Предварительные торги акциями Suja Life, производителя органических соков холодного отжима и питательных шотов, начались в торговой системе для клиентов Freedom. После IPO компания планирует расширение в нишах функциональных напитков, конкурируя с гигантами PepsiCo, которая выпускает Naked Juice и Coca-Cola с ее смузи Innocent. Позднее 7 мая бумаги Suja Life появятся на Nasdaq под тикером SUJA. 

Компания Suja Life успешно привлекла $186,7 млн в результате IPO на бирже Nasdaq. Компания разместила $8,9 млн акций по $21, что соответствует нижней границе заявленного ранее ценового диапазона. 

Организаторами листинга выступили Goldman Sachs, Jefferies, William Blair, BofA Securities и Evercore ISI.

Suja Life планирует направить чистую выручку от размещения на маркетинг брендов, инновации, инвестиции в производственные мощности и возможные будущие приобретения, а также на укрепление баланса, отмечает Seeking Alpha. 

Компания из калифорнийского Оушенсайда была основана в 2012 году как стартап в нише соков холодного отжима, пишет Seeking Alpha. Cо временем она трансформировалась в мультибрендовую платформу при поддержке инвестиционной фирмы Paine Schwartz Partners и соинвестора Meaningful Partners. После IPO доля Paine Schwartz снизится с 79% до 60% голосующих акций.

Портфель брендов Suja сегодня включает такие марки, как Suja Organic, Vive Organic и Slice Soda. Продукция компании изготавливается из органических растительных ингредиентов и включает в себя пищевые добавки, велнес-шоты и программы детокс-очищения. Они представлены в крупнейших сетях, таких как Walmart, Kroger, Albertsons, Costco и Whole Foods Market — всего более чем в 37 000 магазинах, указывает GlobalData.  

За 2025 год выручка Suja увеличилась на 26,1% до $326,6 млн, при этом чистый убыток также вырос — на 12% — и составил $23,3 млн. В настоящее время компания подводит итоги первого квартала, говорится в проспекте, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). По предварительным неаудированным данным, Suja оценивает свою чистую прибыль за этот период в диапазоне $7–8,8 млн при выручке от $103,8 млн до $107,1 млн. 

Объем рынка функциональных напитков в 2025 году оценивался в $165 млрд, при этом около 35% общемировой выручки от их продаж пришлось на Северную Америку, уточняет Seeking Alpha. Согласно прогнозу, который приводит издание, к 2033 году этот рынок вырастет до $315 млрд. 

Suja Life проводит свой листинг в то время, когда производители продуктов питания и напитков вынуждены переориентироваться в сторону здорового образа жизни. Продуктовые гиганты все больше ставят на тренд потребления клетчатки, а популярность препаратов для снижения веса повысила значимость протеиновых продуктов, пишет Bloomberg.

С получением дополнительного финансирования Suja Life может составить конкуренцию брендам крупнейших компаний, считает Seeking Alpha. К ним относятся Naked Juice и Tropicana от PepsiCo, Odwalla, Simply и Innocent от Coca-Cola, а также органические продукты Hain Celestial и Danone.

Основная цель размещения для Suja Life — сокращение задолженности и пополнение оборотного капитала, указывает эксперт аналитической компании IPO Edge Донован Джонс. Несмотря на динамику выручки, компания сохраняет отрицательный свободный денежный поток, подчеркивает он. По его словам, высокая стоимость обслуживания долга является фактором, ограничивающим операционную гибкость производителя. Снижение нагрузки на $75 млн может привести к сокращению ежегодных процентных расходов примерно на $7,5 млн, что выведет показатели свободного денежного потока на уровень, близкий к безубыточности, прогнозирует Джонс. 

По оценке аналитика Freedom Finance Алема Бектемирова, потенциал роста акций компании составляет 14,9%. В числе ключевых рисков для бизнеса Suja он назвал конкуренцию на рынке, ограниченное число поставщиков и возможные сбои в цепочке поставок.

___________________

Клиенты Freedom смогут получить доступ к акциям Suja Life до открытия основной биржевой сессии. Торги начнутся в формате раннего премаркета за 2–3 часа до открытия бирж США (с 15:30–16:30 по времени Астаны). Для участия нажмите на тикер SUJA.