Mizuho посоветовал шесть технологических акций и назвал, какие покупать не стоит

После сильного отчета Nvidia и нескольких крупных сделок, предусматривающих поставки американских ИИ-чипов на Ближний Восток, аналитики японского инвестбанка Mizuho Securities предсказывают новый виток интереса к технологическим компаниям США. Индекс Nasdaq Composite, который отражает динамику этого сектора, вырос в мае более чем на 6%. Команда аналитиков Mizuho под руководством Джордана Кляйна назвала акции, в которые стоит вложиться, а также нескольких аутсайдеров, чьи бумаги лучше обойти стороной, пишет Barron’s.

— После сильного квартального отчета «многие грозовые тучи, нависшие над “бычьим” сценарием для акций Nvidia, быстро рассеиваются», — говорится в заметке Кляйна, которую цитирует Barron’s. По его мнению, «вопрос стоит не в том, будет ли рост акций чипмейкера, а в том, когда он произойдет». Аналитик уверен, что Nvidia сможет достичь прибыли в $6 на акцию в следующем году. При таком раскладе бумаги компании подорожают до $160–180, считает Mizuho.

— Инвесторы слишком пессимистичны по отношению к чипмейкеру Marvell Technology, говорит Кляйн, хотя и признает, что развеять этот настрой можно только регулярным превышением прогнозов, а на это потребуется время.

— Mizuho также рекомендует покупать акции сборщика ИИ-серверов Dell. Компания показала резкий рост заказов на ИИ-продукты и ожидает скачка выручки от серверов — с $1,9 млрд в прошлом квартале до прогнозируемых $7 млрд в текущем.

— Благодаря сотрудничеству с Dell Кляйн положительно смотрит и на перспективы поставщика облачных услуг Oracle. Компания получит дополнительные мощности и начнет превращать крупные заказы в выручку, считает аналитик.

— Одна из долгосрочных инвестидей Mizuho — ставка на акции одного из мировых лидеров в области сетевого оборудования и решений для корпоративной ИТ-инфраструктуры Cisco Systems. По оценке инвестбанка, они подорожают свыше $70, что предполагает потенциал роста на 11% от текущей стоимости.

— Также Кляйн верит в бумаги Coherent, специализирующейся на производстве лазеров, фотонных компонентов и оптоэлектроники для телекоммуникаций, полупроводников и оборонной промышленности. По его мнению, шанс заработать на этих акциях превышает риск потенциальных потерь.

Аналитики Mizuho не советуют инвестировать в бумаги онлайн-туроператоров, за исключением Booking, из-за неопределенных перспектив спроса на их услуги. Также Кляйн рекомендует избегать акций NetApp, специализирующейся на системах хранения данных и облачных сервисах для корпоративных клиентов, производителей ПК и серверов HP и Hewlett Packard Enterprise, а также Apple. Mizuho опасается, что из-за роста издержек на фоне пошлин и слабого спроса со стороны бизнеса бумаги этих компаний окажутся под давлением.