Muse и другие ИИ-агенты могут спровоцировать бегство вкладчиков из банков — Apollo

Агентные ИИ типа Muse от Meta или Instinct, разработанный небольшим частным стартапом Spear Street Technology, способны спровоцировать бегство вкладчиков из банков. Об угрозе, которую представляет ИИ для традиционной финансовой системы, предупредил главный экономист гиганта прямых инвестиций Apollo Global Management Торстен Слок, передает CNBC. По его словам, как только ИИ-помощники научатся управлять финансами домохозяйств, банки потеряют свободный капитал, который хранится на текущих счетах физлиц: агенты найдут, куда вложить деньги под выгодный процент. 

Muse и другие подобные сервисы вскоре смогут переводить свободные средства домохозяйств с текущих счетов, где ставки в среднем составляют 0,1%, на счета с доходностью от 3,3% до 5%, написал главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок в заметке «Грядет ли бегство из банков из-за ИИ-агентов?». Он отметил, что многие финтех-компании предлагают по сберегательным счетам значительно более высокие ставки, чем традиционные банки по расчетным счетам: например депозиты в SoFi Technologies дают 4,5% годовых.

«Если каждое домохозяйство начнет использовать ИИ-агентов для максимизации доходности свободных денежных средств, банки могут лишиться значительной части дешевых депозитов, на которые они опираются при выдаче кредитов. Это стало бы проблемой для всей финансовой системы», — цитирует заметку Слока CNBC.

При этом никаких признаков того, что такой отток уже начался или произойдет в ближайшее время, нет, отмечает CNBC.

По данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов США, средняя чистая процентная маржа банков составляет 3,32%. Иными словами, запас прочности у них действительно невелик, считает MarketWatch. Транзакционные счета — то есть те самые, о которых говорит Слок, — составляют $8,3 трлн из примерно $26 трлн совокупных обязательств и капитала банков США. По ним выплачивается в среднем лишь около 1%. При этом счета, по которым проценты не начисляются вообще, составляют примерно 20% депозитной базы, отмечает издание. По депозитным сертификатам банки платят более конкурентные 3,6%.

По оценке MarketWatch, повышение ставок по депозитам общим объемом в $10 трлн могло бы увеличить расходы банков на $200–300 млрд в год. Для сравнения: в прошлом году американские кредитные организации в совокупности заработали $296 млрд. Таким образом, конкуренция с ИИ может поглотить почти всю их нынешнюю прибыль, отмечает издание. Компенсировать эти затраты банки могут, например, за счет повышения ставок по кредитам, сокращения более рискованного кредитования и консолидации, считает MarketWatch.

С чем-то похожим финансовый сектор уже сталкивался после пандемии COVID-19, когда процентные ставки резко выросли, напоминает издание. Были отдельные жертвы, например Silicon Valley Bank, но в целом отрасль пережила этот шок и перестроила свои бизнес-модели. Куда более болезненным потрясением стал кризис сберегательно-кредитных учреждений в 1980-х годах, пишет MarketWatch.

Новый агент искусственного интеллекта от Meta — «персональный ассистент», доступный в приложении Muse, — возродил опасения рынка по поводу того, что ИИ подорвет индустрию традиционных финансовых услуг, отмечает The Wall Street Journal. Это спровоцировало во вторник, 22 сентября, распродажу в США акций финансового сектора, в том числе крупных банков. Динамика напомнила аналогичный обвал, произошедший в августе, когда финтех-компания Altruist представила инструмент для создания персональных налоговых стратегий, напоминает WSJ. Однако аналитики отмечают, что у Meta, которая уже заключила партнерские соглашения, например, с PayPal и финтех-фирмой Plaid, есть куда более широкий потенциал для изменения многих базовых аспектов потребительских платежей и финансового планирования. Преимущество для Muse также создает многомиллиардная база пользователей Meta Platforms, обращает внимание газета.

Одновременно с Muse популярность набирает еще один агентный ИИ Instinct — его разработал стартап Spear Street Technology, основанный 23-летним бывшим сотрудником Sierra и соавтором исследований по обучению ИИ-агентов Ноа Шинном, пишет CNBC.

Все это вынудило аналитиков BofA озвучить предупреждение об угрозе для банковской отрасли — теперь к нему присоединился и Apollo.

Отраслевой банковский ETF Invesco KBW Bank на прошлой неделе снизился на 2,3%, завершив в минусе третью неделю подряд. Это самая длинная серия падений фонда с середины марта, отмечает CNBC. С начала месяца он потерял 5,7% и движется к наибольшему месячному результату с марта 2025 года, когда он обвалился почти на 10%. Хуже всего в составе фонда в этом месяце выглядят Goldman Sachs и Bank of America: акции обоих банков подешевели более чем на 8%. Бумаги Morgan Stanley в сентябре потеряли почти столько же. Под давлением оказались и другие сегменты финансового сектора. Котировки брокеров Charles Schwab и Interactive Brokers с начала месяца снизились на 9,8% и 8,3% соответственно.

Обвал банковского сектора связан не столько с ИИ, сколько с ужесточением политики ФРС, объясняет CNBC. Доходности гособлигаций США в последнее время поднялись до многолетних максимумов, поскольку трейдеры делают ставку на то, что высокие цены на нефть заставят регулятор пойти на дальнейшее повышение. Более высокие ставки могут затормозить рост банковского кредитования и ударить по прибыли банков.