Noble первым на Уолл-стрит поверил в потенциал энергетической Summit. Какие драйверы?

Инвесторам стоит обратить внимание на бумаги small-cap компании Summit Midstream Corporation, которая разрабатывает и управляет инфраструктурой для транспортировки и хранения нефти и газа, считает брокер-дилер Noble Capital Markets. Он первым на Уолл-стрит присвоил рейтинг ее бумагам. Среди драйверов роста аналитики называют недавние приобретения и возможный интерес к ней со стороны более крупных игроков.

Noble первым на Уолл-стрит присвоил рейтинг акциям Summit и сразу рекомендовал покупать их, говорится в инвестзаписке аналитиков. Установленная для них целевая цена составляет $47. В пятницу, 19 декабря, торги бумагами компании закрылись на отметке $26,5. Таким образом, таргет от Noble предусматривает потенциал роста на 77,4% к нынешним уровням. 

Summit закончила реструктуризацию, которую проводила с 2019 года, в результате чего улучшила финансовое положение, упростила корпоративную структуру и переориентировалась на долгосрочный рост, говорится в отчете Noble. 

Сейчас Summit владеет и управляет инфраструктурой для транспортировки и хранения нефти и газа в нескольких крупных бассейнах США. В декабря 2024 года она приобрела компанию Tall Oak Midstream, в марте 2025 года — Moonrise Midstream. Эти сделки — часть стратегии Summit по наращиванию масштабов за счет приобретений в ключевых для нее бассейнах. В компании ожидают, что это даст ей дополнительную выгоду за счет коммерческой и операционной синергии, следует из сообщения Summit. 

Noble видит в приобретениях потенциал для долгосрочного наращивания денежного потока за счет возможности подключения новых скважин без серьезных капиталовложений. 

Аналитики также обращают внимание на динамику финансовых показателей компании. В третьем квартале 2025 года ее выручка выросла на 43,4% год к году до $146,9 млн,  скорректированный показатель EBITDA — на 44,8% до $65,5 млн. Чистая прибыль за тот же период составила $5 млн против убытка в $197,5 млн за аналогичный период 2024 года.

Summit может стать потенциальным кандидатом на приобретение для более крупной компании, работающей в сфере транспортировки и хранения энергоресурсов и стремящейся к географическому расширению или вертикальной интеграции, заключает Noble. 

При этом аналитики указывают, что колебания цен на энергоресурсы, усиление конкуренции в отрасли или экологические риски могут негативно сказаться на стоимости бумаг Summit.