Почти весь рост Nasdaq-100 в первом полугодии обеспечили всего 10 акций

На 10 акций из Nasdaq-100 пришлось 99% доходности индекса за первые шесть месяцев года, подсчитал Jefferies, заметку банка приводит MarketWatch. За январь-июнь Nasdaq-100 прибавил около 20%.

Главным драйвером роста индекса стали акции производителя памяти Micron Technology: его бумаги обеспечили 26% доходности Nasdaq-100 и 17% прироста S&P 500. Только за последний квартал акции Micron подорожали более чем на 240%, что добавило компании примерно $920 млрд к рыночной капитализации. На прошлой неделе чипмейкер сообщил, что его выручка в последнем квартале выросла более чем в 4 раза из-за рекордного роста цен на память и спроса со стороны производителей ИИ-чипов. 

Акции чипмейкера Advanced Micro Devices дали Nasdaq-100 еще 16% роста. Бумаги разработчика и производителя процессоров Intel — 14%, поставщика оборудования для выпуска полупроводников Applied Materials — 10%, производителя оборудования для обработки кремниевых пластин Lam Research — 9%, поставщика оборудования для контроля качества и измерений в производстве чипов KLA — 6%. Акции производителя накопителей данных SanDisk и разработчика чипов и сетевых решений для дата-центров Marvell Technology дали индексу по 5% доходности, а поставщика сетевого оборудования и корпоративных ИТ-решений Cisco Systems и производителя систем хранения данных Western Digital — по 4%.

Таким образом, топ-10 акций в Nasdaq-100 в первом полугодии связаны с чипами, оборудованием для их производства, памятью, сетевой инфраструктурой или смежными технологическими направлениями.

Однако новый квартал большинство лидеров этого ИИ-ралли начали снижением. Так, бумаги Micron обвалились 1 июля почти на 10%, AMD — на 6%, а Intel — на 8,6%. Инвесторы в среду распродавали акции полупроводниковых компаний, фиксируя прибыль после того, как широкий круг таких бумаг вырос более чем на 80% в первом полугодии, пишет CNBC.

При этом аутсайдеры первого полугодия — бумаги, пострадавшие от «софт-апокалипсиса», начали восстанавливаться. Так, бумаги ServiceNow прибавили 7,1%, Salesforce — 4,8%, а Intuit — 3,6%. «Самая заметная динамика — это ротация между лидерами и отстающими, которую мы сейчас видим на смене календарного периода», — написал аналитик торгового отдела Jefferies Джеффри Фавуцца.