Продажи смартфонов и ноутбуков упадут: как это отразится на выручке производителей?

Продажи смартфонов и персональных компьютеров в этом году, судя по всему, существенно сократятся из-за дефицита памяти и повышения цен на технику, пишет The Wall Street Journal. Но несмотря на сокращение поставок, аналитики ожидают, что выручка от продаж устройств вырастет как у производителей смартфонов Samsung Electronics и Apple, так и у производителей ПК Lenovo, Dell Technologies и HP, утверждает издание.

Рост цен на чипы памяти из-за гонки в сфере искусственного интеллекта привел к расхождению между объемами продаж и выручкой производителей электроники, пишет WSJ. Ожидается, что выручка Apple от продаж iPhone в этом календарном году увеличится на 17%, согласно прогнозам аналитиков, собранным FactSet. При этом International Data Corp. ожидает, что продажи iPhone сократятся на 1,3%, а поставки смартфонов по всему миру рухнут на 16,7%. По данным IDC, это станет самым резким годовым падением за всю историю наблюдений.

В прошлом году на память приходилось около 16% стоимости комплектующих для производства ПК, а на пике эта доля, как ожидается, достигнет 23%, считает исследовательская компания Gartner. Столкнувшись с ростом затрат на комплектующие, производители повышают цены на устройства, поддерживая таким образом выручку. Этим летом у Apple подорожали некоторые модели Mac и iPad, а в сентябре — и новые iPhone. Складной iPhone Duo вышел в продажу с внушительным ценником в $1999.

В других обстоятельствах повышение цен на продукты Apple могло бы привести к тому, что конкуренты с более доступными предложениями начали бы отвоевывать долю рынка. Однако на этот раз крупнейшим производителям беспокоиться особо не о чем: их бюджетные конкуренты оказались под еще более сильным давлением, пишет WSJ.

На рынке смартфонов производители недорогих устройств на Android, в том числе китайские Xiaomi, Oppo и Vivo, повысили цены на некоторые самые дешевые модели. Это приблизило их продукцию к более доступным моделям Samsung.

«Как только цена переваливает за $200 или $250, вы начинаете конкурировать с младшими моделями Samsung серии A. При этом бренд Samsung считается более престижным», — отметила аналитик IDC Набила Попал.

Эпоха дешевых ноутбуков тоже, возможно, подходит к концу, констатирует WSJ. Из-за сокращения маржи у производителей остается меньше возможностей терпеть удорожание памяти. «Сегмент ПК начального уровня дешевле $500 исчезнет к 2028 году», — прогнозировал в феврале аналитик Gartner Ранджит Атвал. Поскольку цены на память, как ожидается, останутся высокими в обозримом будущем, производители будут вынуждены пересматривать свои бизнес-модели. 

Раньше потребители и компании регулярно обновляли технику, но из-за высоких цен они, скорее всего, будут дольше пользоваться старыми устройствами и менять их только тогда, когда это действительно необходимо, пишет WSJ. О том, что потребители предпочтут отложить замену техники, а средний возраст компьютеров будет расти, предупреждал гендиректор Dell Майкл Делл 9 сентября на конференции для аналитиков.

Производители могут частично компенсировать более длительный жизненный цикл устройств, сохраняя высокие цены. Однако это одновременно усиливает давление на них: им придется предлагать новые возможности на базе ИИ и другие функции, чтобы покупатели смогли смириться с высокими ценниками, пишет WSJ.

«Мы больше не считаем, что главное — это количество проданных устройств, — заявила 8 сентября на конференции Goldman Sachs финансовый директор HP Карен Паркхилл. — Сейчас главное — предлагать решения, которые позволяют использовать ИИ локально, непосредственно на устройстве».

У Apple есть еще один способ снизить чувствительность покупателей к цене: значительную часть повышения стоимости компания может переложить на операторов связи, таких как Verizon и T-Mobile. Они предлагают более высокие скидки по программе trade-in при покупке новых iPhone, поскольку это помогает переводить клиентов на более прибыльные безлимитные тарифные планы. По словам аналитиков Bank of America, более щедрые промоакции «в значительной степени компенсируют повышение цен Apple в этом году».

Инвесторов повышение цен пока не особенно беспокоит. Акции Apple с начала года выросли примерно на 26%, в том числе на 8% после презентации более дорогих смартфонов. Акции всех крупнейших производителей ПК в этом году также заметно подорожали.

Однако переход на продажи более дорогих устройств несет и риски. Помимо того, что производителей ждет более сложная задача убедить покупателей обновлять технику, критически важным фактором при покупке смартфонов стала доступность финансирования. Если бюджеты потребителей окажутся под давлением или операторы станут менее охотно помогать покупателям с финансированием, продажи могут резко сократиться. Производители также рассчитывают выдержать конкуренцию со стороны подержанных и восстановленных устройств — рынка, который тоже продолжает расти.