«Структурный победитель в ИИ»: Mizuho ждет роста капитализации Oracle до $1 трлн

Mizuho ожидает, что спрос на инфраструктуру для ИИ позволит провайдеру облачных услуг Oracle увеличить капитализацию до $1 трлн и рекомендует покупать его акции. Аналитик инвестбанка прогнозирует, что выручка технологического гиганта будет ежегодно расти на 27% в течение следующих 5 лет.

Аналитик Mizuho Сити Паниграхи заявил, что успех Oracle в сфере искусственного интеллекта может привести ее к капитализации в $1 трлн, передает MarketWatch со ссылкой на его записку. Издание не уточняет, о каком сроке идет речь. Пока что Паниграхи повысил целевую цену акций Oracle с $245 до $300, что предполагает потенциал роста на горизонте 12 месяцев на 21% относительно уровня закрытия торгов 15 августа.

В пятницу котировки компании укрепились на 1,4% и достигли $248,3, таким образом ее капитализация приблизилась к отметке в $700 млрд. При достижении таргета Mizuho стоимость составит $842 млрд. Аналитик подтвердил рекомендацию покупать акции Oracle (рейтинг Outperform).

С начала года они подорожали на 49%.

По мнению аналитика Mizuho, темпы роста выручки Oracle ускоряются, и компания продолжит извлекать выгоду из своих сильных позиций в области баз данных и технологических решений, которые помогают клиентам повышать эффективность.

«На пороге революции корпоративного ИИ мы с еще большей уверенностью считаем, что Oracle становится структурным победителем», — написал Паниграхи, имея в виду, что компания выигрывает в силу долгосрочных, фундаментальных изменений в отрасли.

Главным преимуществом Oracle, по словам аналитика, является способность увеличивать производительность ИИ-чипов своих серверов за счет передовых технологических решений. Она позволяет компании «обеспечивать обучение ИИ в крупномасштабных проектах на 50% быстрее и до 80% дешевле по сравнению с другими гиперскейлерами». Со временем это принесет Oracle «непропорционально большую долю корпоративных ИИ-бюджетов», считает Mizuho.

Паниграхи прогнозирует, что выручка облачного провайдера будет расти со среднегодовым темпом около 27% в течение следующих пяти лет. Операционная прибыль, по его оценке, будет увеличиваться примерно на 24% ежегодно.

Важным триггером для акций может стать День аналитика, который Oracle проведет в октябре, пишет MarketWatch. Паниграхи, как и другие аналитики, ожидает, что на этом мероприятии компания пересмотрит в сторону повышения свой прогноз на 2029 финансовый год.

Аналитик Bernstein Марк Мердлер смотрит на перспективы компании с еще большим оптимизмом. 5 августа он подтвердил рейтинг Outperform для ее акций и повысил их целевую цену с $269 до $308. «Oracle находится на раннем этапе масштабного перехода в облако, и [ее платформа] Oracle Cloud Infrastructure движется к тому, чтобы стать четвертым крупнейшим глобальным гипермасштабируемым провайдером, при этом темпы роста ускоряются», — написал аналитик. Ключевым драйвером он назвал многолетний контракт с OpenAI на $30 млрд, который должен принести облачному подразделению Oracle значительную выручку с 2028 года.

По данным MarketWatch, из 43 аналитиков, отслеживающих котировки Oracle, 28 рекомендуют ее бумаги к покупке (рейтинги Buy и Overweight), 14 советуют держать их в портфеле (Hold), и только один — продавать (Underweight).