Тайная покупка на $7 млрд: Berkshire могла вложиться в Microsoft — Barron’s

Инвесткомпания Berkshire Hathaway, основанная Уорреном Баффетом, могла впервые открыть позицию по Microsoft, воспользовавшись снижением котировок весной, предположил Barron's. В недавнем отчете Berkshire сообщила, что начала тратить накопленную легендарным гуру денежную подушку: она вложила в акции $23,5 млрд, и впервые более чем за три года стоимость покупок превысила стоимость продаж. 

Предположения о новых сделках Berkshire Barron's строит на данных из квартальной формы 10-Q, которая была опубликована 8 августа. В этом документе инвесткомпания перечислила пять своих крупнейших активов на конец второго квартала: это Alphabet, Apple, American Express, Bank of America, и Coca-Cola. Также Berkshire раскрыла, что на эту пятерку приходилось 66% от общего портфеля стоимостью $324 млрд.  

В июне Alphabet уже сообщал, что Berkshire приобрела ее акций еще на $10 млрд в рамках частной сделки. Но Barron's считает, что доля была увеличена сверх того. Сопоставив общую стоимость топ-5 позиций с показателями остальных компаний из этого списка, издание сделало вывод, что пакет Alphabet в портфеле Berkshire вырос примерно до 100 млн акций стоимостью $35 млрд. Это означает, что инвесткомпания могла докупить бумаги на открытом рынке, выведя Alphabet на третье место среди своих крупнейших вложений — наравне с Coca-Cola, говорится в статье.

После расчетов по Alphabet у Barron's возникла гипотеза о судьбе оставшихся трат — примерно $7 млрд. В том же отчете 10-Q Berkshire зафиксировала резкий рост инвестиций в категории «коммерческих, промышленных и прочих компаний», и это больше, чем могло быть вложено Alphabet, пишет издание. Эти деньги могли пойти как раз на открытие новой позиции по Microsoft, допускает оно.

Если гипотеза верна, холдинг зашел в актив в крайне удачный момент: с конца июля бумаги IT-гиганта подорожали на 30% на фоне сильной отчетности, а аналитики Bernstein и JPMorgan прогнозируют их дальнейший рост еще на 25–30%.

Прошлый квартал стал для Berkshire одним из самых активных за последние несколько лет: конгломерат впервые за три года купил существенно больше акций, чем продал. Общий объем приобретений превысил $23 млрд, тогда как продажи составили $3,7 млрд. Для сравнения: в первом квартале холдинг избавился от активов на $24 млрд.

Часть средств была направлена на зарубежные рынки: почти $2 млрд Berkshire вложила в акции японской страховой компании Tokio Marine, и еще как минимум $1 млрд — в японские торговые дома, где совокупная доля холдинга уже превышает $35 млрд.

Подробная структура всех сделок Berkshire во втором квартале станет известна, когда компания представит отчет по форме 13-F. Крупные институциональные инвесторы обязаны подавать эти данные регулятору в течение 45 дней после завершения квартала. В данном случае дедлайном является 14 августа.