Жизнь после Баффета: Berkshire Hathaway сделала новую ставку на $1,8 млрд в Японии

Инвестиционная компания Berkshire Hathaway, вступившая в 2026 год без Уоррена Баффета у руля, договорилась о покупке крупной доли в японской страховой группе Tokio Marine. Сделка предусматривает долгосрочное партнерство в области перестрахования и совместные инвестиции по всему миру. Этот шаг подтверждает преемственность курса компании в Японии и указывает на рост интереса глобальных инвесторов к страховому сектору страны.

Berkshire Hathaway инвестирует $1,8 млрд в приобретение 2,49% акций Tokio Marine — крупнейшей компании в Японии по страхованию имущества и от несчастных случаев, пишет Bloomberg. Покупка структурирована через дочернее подразделение Berkshire — National Indemnity Company — и знаменует новый этап экспансии инвесткомпании на японский рынок.

Сделка выходит за рамки классической портфельной инвестиции. Стороны договорились о десятилетнем эксклюзивном сотрудничестве: Tokio Marine получает масштабные перестраховочные емкости National Indemnity для обеспечения дальнейшего роста, а Berkshire — доступ к глобальному страховому портфелю партнера и возможность совместного участия в сделках по слиянию и поглощению (M&A), приводит Bloomberg слова представителя Tokio Marine Мицухиро Идзу.

Чтобы оградить текущих акционеров от размытия долей, Tokio Marine направит все привлеченные от Berkshire средства — около 287,4 млрд иен — на обратный выкуп акций. Будущие покупки бумаг Tokio Marine со стороны Berkshire будут осуществляться преимущественно на открытом рынке и ограничены порогом в 9,9%, превышение которого невозможно без согласия японской компании, сообщил страховой гигант.

Значение сделки Berkshire Hathaway и Tokio Marine значительно шире частного соглашения двух компаний: она способна повысить инвестиционную привлекательность Японии в глазах глобального капитала и может позитивно отразиться на всем фондовом рынке страны, считает Financial Times.

По данным FactSet, консенсус-прогноз по акциям Tokio Marine «выше рынка» (Overweight, соответствует совету к покупке): из 12 аналитиков девять рекомендуют покупать бумаги (рейтинги Buy и Overweight), трое — удерживать (Hold), а рекомендации на продажу отсутствуют. Средняя целевая цена установлена сервисом на отметке 7222 иены ($45,5), что предполагает потенциал роста около 23,3% от текущей стоимости.

Консенсус-рейтинг бумаг Berkshire Hathaway — «держать» (Hold). Средний ценовой ориентир составляет $530,67 за акцию, на 10,3% выше цены закрытия торгов 20 марта.

Berkshire Hathaway начала скупать акции японских торговых домов — инвестиционных холдингов «сого сёся», интегрирующих торговые, логистические и финансовые операции — в 2019 году. Баффет высоко оценил их подход к распределению капитала, качество корпоративного управления и отношение к акционерам. В настоящее время Berkshire контролирует примерно 10-процентные пакеты акций в пяти крупнейших «сого сёся», включая Mitsubishi, Itochu и Mitsui. На конец декабря 2025 года стоимость этих пакетов оценивалась примерно в $35 млрд, напоминает The Wall Street Journal.

С 1 января 2026 года Berkshire Hathaway руководит Грег Абель, а легендарный инвестор и миллиардер Уоррен Баффет занимает должность председателя совета директоров. В последнем квартале при Баффете Berkshire увеличила долю в американской нефтяной компании Chevron и швейцарской страховой компании Chubb, а также впервые приобрела долю в газете The New York Times. Одновременно Berkshire продала сразу 77% принадлежавших ей акций Amazon и уменьшила долю в Apple и Bank of America.

Под руководством Абеля Berkshire возобновила выкуп собственных акций, чего не делала почти два года.