Акции Akamai взлетели после сделки с Anthropic: рынок поверил в облачный бизнес

Котировки американской Akamai Techologies, которая, среди прочего, предоставляет услуги в сфере облачных вычислений и кибербезопасности, подскочили на постмаркете Nasdaq 24 сентября на 20,65%, до $133,2 за штуку. Скачок последовал за объявлением о семилетнем контракте Akamai с ИИ-разработчиком Anthropic на $11,6 млрд, указывает Reuters. По данным Bloomberg, соглашение о предоставлении вычислительных мощностей стало крупнейшим в истории Akamai. Согласно данным Yahoo Finance, общая рыночная капитализация поставщика до появления информации о заключении сделки составляла $15,87 млрд.

Перед этим бумаги Akamai завершили основную сессию глубоко в «красной зоне», потеряв 6,78% и опустившись до $110,4.

Последние три месяца консенсус аналитиков по Akamai остается на уровне Overweight — рекомендации отводить ее акциям повышенную долю в портфеле, приводит The Wall Street Journal данные FactSet. Средняя целевая цена акций, рассчитанная по прогнозам 28 аналитиков, составляет $156 — более чем на 40% выше уровня на закрытии сессии накануне.

Основную часть выручки Akamai пока обеспечивают доставка контента и кибербезопасность, пишет Bloomberg. В поисках новых возможностей для роста компания активно развивает вычислительный бизнес. Anthropic она предоставит мощности на центральных процессорах (CPU), которые вновь пользуются спросом в дата-центрах, обслуживающих ИИ-сервисы.

Участие Anthropic в капитале Akamai «можно рассматривать как вотум доверия к устойчивости спроса на облачные услуги, обусловленного развитием ИИ», — приводит Reuters слова аналитика Emarketer Джейкоба Борна.

В Constellation Research выделяют спрос на инференс — работу уже обученных моделей. «Хотя Akamai предлагает и мощности на графических процессорах (GPU, широко используются для обучения новых ИИ-моделей. — прим. Oninvest), ее распределенную инфраструктуру делает привлекательной именно бум ИИ-инференса», — отмечается на сайте исследовательской компании.

По оценке Akamai, капитальные затраты только по соглашению с Anthropic составят около $5,5 млрд, сообщает Bloomberg. Это более чем вшестеро превышает все капвложения компании за 2025 год. 

Anthropic также получила варрант, позволяющий приобрести долю до 5% в Akamai, пишет Reuters. Около 2% привязаны к нынешнему контракту, а право на оставшиеся 3% зависит от расширения соглашения еще на сумму до $9 млрд.

Глава Akamai Том Лейтон рассказал Bloomberg, что компания впервые согласилась выдать такой варрант в рамках облачного контракта с клиентом. «Это серьезный шаг, но, думаю, в данном случае он был оправдан», — заверил он.

Культовый шортист Майкл Бьюрри и другие инвесторы на Уолл-стрит обеспокоены взаимными инвестициями облачных провайдеров, производителей оборудования и разработчиков ИИ, которые одновременно покупают продукцию партнеров, отмечает Bloomberg. По их мнению, подобное круговое финансирование затрудняет оценку реального спроса на искусственный интеллект.