Акции лидеров рынка памяти для ИИ рухнули после утечки из Meta

Котировки Samsung Electronics и SK Hynix резко упали на торгах в Сеуле: в начале сессии просадка Samsung превышала 8%, а акции SK Hynix дешевели почти на 10%. Из-за этого под ударом оказался весь южнокорейский рынок: базовый индекс Kospi утром терял почти 7%, и Корейской бирже пришлось приостанавливать автоматические продажи, сообщает местное информагентство Yonhap. Позже индекс и бумаги обоих крупнейших производителей чипов памяти отыграли часть потерь.

Одним из поводов к распродаже стала публикация Bloomberg о том, что Meta Platforms намерена построить собственный облачный бизнес, который будет продавать доступ к вычислительным мощностям. Эта новость обострила вопрос о том, не появится ли на рынке избыток мощностей для ИИ после нескольких лет агрессивных инвестиций в инфраструктуру.

Давление усилило и сообщение о планах Apple закупать дефицитные чипы памяти у китайских производителей полупроводников. Инвесторы увидели в этом риск для позиций Samsung Electronics и SK Hynix, указывает издание.

«Тот факт, что Meta рассматривает возможность продажи своих вычислительных мощностей, указывает на то, что компания, возможно, испытывает трудности с поиском для них подходящего применения или же нарастила их с избытком, — заявил управляющий директор Union Bancaire Privee Вэй-Серн Линг. — Это будет иметь негативные последствия для производителей «кирок и лопат» на таких рынках, как Корея». Под производителями кирок и лопат обычно подразумеваются поставщики оборудования или услуг для быстрорастущей отрасли. 

«Сегодняшняя слабость корейского рынка была отчасти спровоцирована негативной динамикой американского рынка накануне, — сказал директор по инвестициям Reed Capital Джеральд Ган. — Корейский рынок, вероятно, все еще находится в процессе вымывания спекулятивных, маржинальных позиций розничных инвесторов в акциях, связанных с ИИ, которые до этого были главными драйверами роста индекса».

Акции американских производителей чипов памяти и устройств хранения данных Micron Technology и SanDisk обвалиилсь 1 июля в Нью-Йорке более чем на 10%. Аналитики связали эту распродажу с фиксацией прибыли после ралли в первом полугодии. 

Слабость в акциях производителей чипов может сохраняться еще некоторое время, но вряд ли затянется, считает инвестиционный стратег Freedom Capital Джей Вудс. Сильно выросший технологический сектор, по его оценке, в третьем квартале возьмет паузу, а к концу года может вернуться к прежним максимумам.