Акции Palantir скатились в «медвежий» рынок. Они все еще лучшие в S&P 500 в этом году

Акции разработчика ИИ для военных и гражданских нужд Palantir упали более чем на 20% относительно рекорда и оказались на территории «медвежьего» рынка. Бумаги дешевеют шестую торговую сессию подряд. Давление на котировки оказала масштабная распродажа в техсекторе: инвесторы фиксируют прибыль по перегретым бумагам перед выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла в пятницу. Несмотря на падение, бумаги Palantir по-прежнему стоят вдвое дороже, чем они были в начале года.

Акции Palantir в ходе торгов 20 августа обвалились на 9,7% — до $142,3. Это стало их минимумом больше чем за месяц — с 14 июля. После этого, впрочем, котировки частично сократили падение — примерно до 3%.

Просадка в среду стала шестой торговой сессией подряд, когда инвесторы активно избавлялись от акций компании, отмечает CNBC. Эта серия спада оказалась самой продолжительной с апреля 2024 года, добавил телеканал. Более того, в результате распродажи рыночная стоимость компании в моменте оказалась на 20% ниже недавнего рекорда. Это ставит бумаги Palantir в зону «медвежьего» рынка, пишет CNBC.

Тем не менее, даже с учетом падения в среду, с начала года акции компании все еще в плюсе примерно на 102%, а за последние 12 месяцев — на 370%. Несмотря на обвал, акции Palantir остаются лучшими в индексе S&P 500 по росту в 2025 году.

Спад акций Palantir наложился на масштабную распродажу в техсекторе в целом: инвесторы фиксируют прибыль по дорогим бумагам в преддверии выступления главы ФРС Джерома Пауэлла на форуме в Джексон-Хоуле в пятницу. Рынок тревожат перегретые оценки компаний на фоне ИИ-бума, особенно учитывая, что регулятор, скорее всего, не пойдет на масштабное смягчение политики, которого ожидали в начале года.

Кроме этого, аналитиков Уолл-стрит беспокоят завышенные оценки бумаг Palantir на фоне их резкого роста благодаря ажиотажу вокруг ИИ. Даже с учетом того, что акции компании оказались в «медвежьей» зоне, они стоят в 193 раза дороже прогнозной прибыли на ближайшие 12 месяцев (показатель P/E), пишет CNBC. Для сравнения: средний мультипликатор для индекса S&P 500 составляет лишь 22.

Известный шортист, основатель Citron Research Эндрю Лефт, в начале этой недели назвал Palantir «компанией, оторванной от фундаментальных показателей». По его словам, даже если бы Palantir торговалась с оценкой, аналогичной лидеру ИИ-индустрии OpenAI, то ее акции стоили бы $40 за бумагу — и даже такая цена была бы завышенной. 

«[Гендиректор Palantir Алекс] Карп и его команда могут гордиться результатом. Но для инвесторов здесь включается дисциплина. Сравнения — враг счастья, и если мерить Palantir по настоящим лидерам AI, его цена уже отражает успех, который превосходит фундаментальную основу», — отметил Лефт в записке, которую процитировал CNBC.