Palantir стал худшей акцией в S&P 500. Любимчик инвесторов в ИИ пятый день в минусе

Акции Palantir Technologies, одни из самых высокооцененных на Уолл-стрит, 19 августа оказались худшими по динамике в индексе S&P 500. Котировки снижаются пятый день подряд, но из-за головокружительного роста в последний год бумаги Palantir по-прежнему очень дороги. Уолл-стрит не может прийти к единому мнению относительно справедливой оценки компании на фоне ее заоблачной стоимости.

19 августа акции Palantir показали худшую динамику среди бумаг из S&P 500, сообщил Barron's. За день ее акции рухнули на 9,4%, закрывшись на отметке $157,75. Одна из самых популярных компаний у инвесторов в сфере ИИ дешевеет уже пять торговых сессий подряд — это ее самая затяжная просадка с марта, отмечает Yahoo Finance. За эти пять дней Palantir потеряла в цене 12%.

Очевидных причин для распродажи акций Palantir нет: вероятно, инвесторы решили зафиксировать прибыль после ошеломительного ралли, предполагает Barron's. С начала 2025 года котировки разработчика систем анализа данных для военных структур, спецслужб и банков взлетели на 118%, а за последние 12 месяцев — на 409% на фоне новостей о выгодных госконтрактах, ажиотажа вокруг ИИ и сильной отчетности.

Из-за этого роста акции Palantir стали чрезвычайно дорогими для покупки, констатирует Barron's. Сейчас ее бумаги торгуются с мультипликатором 214 к прогнозной прибыли на ближайшие 12 месяцев, в то время как средний мультипликатор для индекса S&P 500 составляет лишь 22.

Freedom Broker 19 августа поднял целевую цену акций Palantir с $80 до $125 за бумагу после улучшения прогнозов по выручке и свободному денежному потоку, но сохранил рекомендацию «Продавать». Инвестиционно-брокерская компания заявила, что «текущие премиальные уровни оценки Palantir не отражают ожидаемое замедление темпов роста ее бизнеса», а также отметила «проблемы с международной экспансией и риски значительной зависимости от госсектора США».

Известный шортист, основатель Citron Research Эндрю Лефт заявил неделю назад, что акции Palantir сильно переоценены. В начале этой недели Лефт выступил с новой порцией критики, назвав Palantir «компанией, оторванной от фундаментальных показателей». В своей записке 18 августа он доказывал, что если бы Palantir торговалась с оценкой, аналогичной лидеру ИИ-индустрии OpenAI, то ее акции стоили бы $40 за бумагу — и даже такая цена была бы завышенной. «В конце концов, рынки способны оставаться иррациональными дольше, чем инвестор — платежеспособным», — резюмирует Barron's.

Акции Palantir 12 августа достигли исторического максимума в $190. Однако сейчас начинается отток капитала из «перегретых» акций ИИ-компаний, предупреждает Investor's Business Daily со ссылкой на главу глобального отдела акций UBS Ульрике Хоффманн-Бурхарди. Экономист крупнейшего банка Швейцарии посоветовала не отказываться от инвестиций в ИИ, но снизить риски на фоне коррекции лидеров рынка. Она предложила клиентам добавить в портфель «отстающие» бумаги технологического сектора Китая, интернет-компаний и разработчиков программного обеспечения — которые являются частью экосистемы ИИ, но еще не успели сильно подорожать. 

Уолл-стрит не может прийти к единому мнению относительно оценки Palantir на фоне ее заоблачной стоимости, пишет Barron's. Из 29 аналитиков, отслеживаемых FactSet, семеро рекомендуют акции к покупке, четверо — к продаже, а большинство советуют удерживать бумаги. Целевые цены варьируются в диапазоне от $45 до $210.