Акции Supermicro подскочили на 16%, став лидерами роста в S&P 500

Бумаги сборщика серверов Super Micro Computer 18 февраля подскочили более чем на 16%, став лидером роста в индексе S&P 500. С начала года они подорожали больше чем на 80%. Инвесторы покупают акции компании, которой все еще угрожает делистинг с Nasdaq, в ожидании, что она получит крупные заказы на поставку серверов с новыми ИИ-чипами Nvidia, пишет MarketWatch.

Акции поставщика серверного оборудования для ИИ Supermicro стали лидерами роста в индексе широкого рынка S&P 500 во вторник — по итогам торгов они подскочили на 16,5%, обновив максимум с августа. Котировки растут четвертую торговую сессию подряд. С начала января бумаги компании подорожали на 83% — это делает их лучшими акциями индекса S&P 500 в этом году, согласно данным Dow Jones Market Data.

Инвесторы ожидают, что компания вовремя закроет долги по отчетности за прошлый финансовый год, закончившийся в июне, а также получит крупные заказы на поставку серверов для ИИ на базе топовых чипов Nvidia Blackwell. Компания сообщила в этом месяце, что начала их сборку.

На прошлой неделе сборщик серверов Dell Technologies выиграл контракт на $5 млрд на поставку серверов с ИИ-чипами Nvidia Blackwell для стартапа xAI Илона Маска. В прошлом месяце другой сборщик серверов, Hewlett Packard Enterprise, заключил контракт на $1 млрд на поставку серверного оборудования для ИИ, в конкурсе на эту поставку также участвовали Dell и Supermicro, пишет MarketWatch.

«Мы предполагаем, что новые крупные заказы, вероятно, связаны с будущими поставками серверов Blackwell, и не удивимся, если контракты xAI станут частью более широкой инфраструктуры неооблака», — сказал MarketWatch аналитик Wedbush Securities Мэттью Брайсон, подразумевая под «неооблаком» (neo-cloud) серверы для облачных вычислений, оптимизированные для ИИ.

Все три производителя серверов — Supermicro, Dell и HPE — уже объявили о поддержке и начале производства серверов на основе Blackwell.

Еще одним потенциальным клиентом Supermicro может стать CoreWeave — крупный игрок в сфере облачных вычислений для ИИ. В прошлом месяце Dell объявил о контракте на поставку серверов CoreWeave, не раскрыв при этом финансовые детали.

«Как правило, xAI распределяет контракты между несколькими поставщиками, как и CoreWeave, — отметил Брайсон. — Если Nvidia действительно наращивает поставки чипов GB200 Blackwell, это можно считать подтверждением вероятного исхода».

Supermicro все еще должна подать просроченную ежегодную отчетность за 2024 финансовый год, отложенную после атаки шортистов из Hindenburg Research, и крайний срок для этого наступает 25 февраля. Иначе ее ждет делистинг с Nasdaq. Инвесторы уверены в том, что поставщик серверов уложится в срок. На прошлой неделе в ходе конференц-звонка по итогам квартала руководство компании заявило, что планирует вовремя представить годовой отчет и квартальную отчетность за второй квартал 2024 финансового года.

Не все инвесторы оптимистичны в отношении Supermicro. Объем коротких позиций по ее акциям в этом году вырос. Согласно отчету Nasdaq, по состоянию на 31 января было открыто 91,6 млн сделок в коротких позициях — почти на 20% больше, чем на 15 января.

На прошлой неделе компания заявила, что в 2026 финансовом году, который начнется в июле, планирует получить выручку в $40 млрд. Аналитики прогнозируют $29 млрд. При этом Supermicro понизила прогноз на текущий финансовый год с диапазона $26-30 млрд до $23,5-25 млрд.

За 12 месяцев акции Supermicro подешевели на 30%, они все еще восстанавливаются после отчета о короткой позиции Hindenburg Research и отставки аудитора в 2024 году. По данным MarketWatch, из 10 аналитиков, отслеживающих бумаги Supermicro, четверо рекомендуют их покупать (оценки Buy и Overweight), столько же советуют держать их в портфеле (оценка Hold), и двое предлагают продать (рейтинг Sell). Консенсусная цена Уолл-стрит составляет $41,3, что ниже цены последнего закрытия торгов на 26%.