Anthropic выбрал биржу, OpenAI метит в $1,2 трлн: главное об IPO к 20 сентября

OpenAI обсуждает с инвесторами новый раунд при оценке около $1,2 трлн. Anthropic выбрал Nasdaq для IPO, которое может состояться уже в октябре при оценке свыше $2 трлн. Крупнейшая частная логистическая группа Узбекистана Centrum Holding ведет переговоры с Citigroup и JPMorgan о возможном IPO в Лондоне уже в 2027 году. Главные события на рынке первичных размещений за неделю — в нашей подборке.

— Британская финтех-компания Revolut рассматривает возможность двойного листинга в Нью-Йорке и Лондоне, заявил глава компании Ник Сторонский французской газете Les Echos. Приоритетом остается американский рынок благодаря его высокой ликвидности и широкому кругу инвесторов, тогда как Лондон может стать второй площадкой. Представитель Revolut подтвердил Reuters планы двойного листинга. IPO может состояться не раньше 2028 года, говорил ранее Сторонский. В июле Revolut оценили в $115 млрд, при этом, по данным FT, компания стремится увеличить оценку до $200 млрд перед выходом на биржу.

— OpenAI ведет предварительные переговоры с инвесторами о новом частном раунде финансирования, в рамках которого компанию могут оценить примерно в $1,2 трлн, сообщили источники Financial Times. Переговоры на ранней стадии, их условия могут измениться, при этом инициатива, по данным FT, исходила от участников рынка. Глава компании Сэм Альтман на прошлой неделе заявил, что IPO в 2026 году не состоится, назвав момент неподходящим из-за вопросов безопасности. В марте OpenAI оценили в $852 млрд.

— Anthropic выбрал Nasdaq для размещения акций в ходе IPO, сообщили Business Insider и Bloomberg со ссылкой на источники. Размещение может пройти уже в октябре, а оценка компании — превысить $2 трлн, пишет Financial Times. Перед IPO Anthropic сообщил группе акционеров о положительной операционной прибыли второй квартал подряд. Во втором квартале выручка компании выросла в 14 раз год к году, до $11,5 млрд, а к концу июля выручка в пересчете на год достигла $65 млрд против $9 млрд на конец 2025 года, по данным FT. Инвесторы ожидают, что к концу 2026 года показатель вырастет до $120 млрд.

— 

Облачный провайдер Nscale, специализирующийся на инфраструктуре для искусственного интеллекта, подал заявку на проведение первичного размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером NSCL. По данным Bloomberg, компания рассчитывает привлечь до $3 млрд. Nscale была выделена из бизнеса по майнингу криптовалют в начале 2024 года и быстро стала одним из наиболее заметных новых игроков на рынке дата-центров, обслуживающих ИИ-бум. В марте ее оценили примерно в $14,6 млрд в рамках раунда финансирования. Среди клиентов неоклауда — оба ИИ-гиганта OpenAI и Anthropic, а также Microsoft. В заявке на IPO Nscale назвала тесные связи с Nvidia, одним из факторов риска, поскольку компания зависит от ее графических процессоров. 

— Крупнейшая частная логистическая группа Узбекистана Centrum Holding ведет переговоры с Citigroup и JPMorgan Chase о возможном IPO в Лондоне, сообщили источники Bloomberg. Размещение может состояться в следующем году, однако планы находятся на ранней стадии, а сроки и площадка еще могут измениться. В Centrum подтвердили, что рассматривают IPO как один из вариантов стратегического развития. В августе сооснователь и гендиректор Абдулазиз Абдурахманов оценивал компанию примерно в $2 млрд, напоминает агентство. Основанная в 2019 году компания развивает логистический бизнес на маршрутах между Европой и Азией, а также расширяет парк вагонов, грузовиков и сеть мультимодальных терминалов. В 2025 году ее выручка достигла $1 млрд, штат — 5 тыс. сотрудников, а в 2026–2027 годах она планирует инвестировать в развитие бизнеса более $100 млн.

— Производитель программируемых чипов Altera, поддерживаемый Silver Lake и Intel, подал заявку на IPO, пишет Bloomberg. Компания, выпускающая чипы для искусственного интеллекта, промышленной автоматизации и робототехники, пока не определила число размещаемых акций и ценовой диапазон. Intel купила Altera в 2015 году примерно за $16,7 млрд, а в прошлом году Silver Lake приобрела 51% компании. Позднее к сделке присоединилась инвестиционная компания MGX из Абу-Даби.

— Syngenta Group подала конфиденциальную заявку на IPO в Гонконге и рассматривает возможность привлечь около $5 млрд, сообщили источники Bloomberg. Китайская агрохимическая компания со штаб-квартирой в Швейцарии рассчитывает выйти на биржу в следующем году после получения одобрений регуляторов, однако сроки и объем размещения еще могут измениться. Такое IPO стало бы одним из крупнейших в Гонконге за последние годы: с начала 2026 года компании привлекли там $47 млрд, более чем вдвое больше, чем за тот же период прошлого года, отмечает Bloomberg. 

— Австралийский оператор дата-центров Firmus Technologies рассчитывает привлечь до $5 млрд в ходе IPO в Австралии, сообщили источники Bloomberg. Размещение может состояться в конце октября, однако его сроки и объем еще могут измениться. Сделка может стать одним из крупнейших IPO в истории страны и сопоставима с размещением Medibank в 2014 году, которое привлекло чуть менее $5 млрд.

— Американская атомно-энергетическая компания Holtec отложила размещение акций на бирже, которое было запланировано на эту неделю. 17 сентября компания должна была установить стоимость акций, но вместо этого приостановила процесс. Причиной стало резкое ухудшение настроений инвесторов в отношении сектора дата-центров для искусственного интеллекта, пояснил Financial Times основатель и генеральный директор компании Крис Сингх. Инвестиционная привлекательность Holtec зависит от роста спроса на электроэнергию для ИИ, пояснил аналитик IPOX Research Лукас Мюльбауэр Reuters. Однако в последнее время осторожность инвесторов в отношении окупаемости масштабных вложений в ИИ вызвала резкий разворот настроений в отношении экономики дата-центров.

— Electra Therapeutics, разработчик лекарственных препаратов от иммунных заболеваний и рака, привлек $350 млн, разместив акции по цене в середине заявленного диапазона. На дебютных торгах 18 сентября акции упали почти на 12%, капитализация компании составила $810 млн. Electra планирует потратить привлеченные средства на исследования ипсопрубарта — своего флагманского препарата, который предназначен для нейтрализации клеток, приводящих к вторичному гемофагоцитарному лимфогистиоцитозу. Это редкий, опасный для жизни гипервоспалительный синдром, когда иммунная система начинает работать слишком активно и наносит вред организму. 

— Страховая компания Orion180 Insurance Group привлекла $240 млн. Цена акций в ходе IPO — $12 — не достигла нижней границы заявленного диапазона ($15–17). После начала торгов 18 сентября акции подешевели на 2,8%, а капитализация компании по итогам дебютных торгов составила $1,2 млрд. Orion180 специализируется на страховании жилой недвижимости от нестандартных рисков — например, ураганов, лесных пожаров и торнадо. 

— IPO Национальной фондовой биржи Индии (NSE) объемом 225,7 млрд рупий ($2,3 млрд) в первый день было подписано на 42%, сообщил Reuters со ссылкой на данные биржи. Инвесторы подали заявки на 37 млн акций из предложенных 88,6 млн. IPO, одно из крупнейших в истории Индии, продлится до 21 сентября, а листинг запланирован на 24 сентября. NSE рассчитывает на оценку до $46 млрд — на 15–20% ниже уровня, который обсуждался на pre-IPO роуд-шоу, на фоне замедления активности на рынке опционов и усиления конкуренции со стороны BSE. В преддверии IPO биржа разместила среди якорных инвесторов акции примерно на $703 млн, включая фонды национального благосостояния Норвегии и Абу-Даби.

— Европейским компаниям необходимо привлечь еще около $5 млрд через IPO до конца года, чтобы превзойти прошлогодний результат, подсчитал Bloomberg. В этом году новые размещения в Европе собрали $11,6 млрд, в прошлом — $16,7 млрд. Приблизиться к прошлогоднему уровню могут помочь потенциальные размещения Airtel Money, производителя бронетехники KNDS и владельца гостиничных активов Hotel Investment Partners. Airtel Money может быть оценена примерно в $10 млрд и провести крупнейшее IPO в Лондоне с 2021 года, тогда как размещение Hotel Investment Partners может привлечь около €800 млн, а испанской Ignis — до €600 млн, сообщили источники Bloomberg. Однако осеннее окно IPO остается хрупким из-за конфликтов на Ближнем Востоке и Украине, роста цен на энергоносители и доходностей облигаций, а также опасений вокруг ИИ.