Citi посоветовал покупать акции Ford после отчета. Почему банк ждет их роста на 30%?
Ford получил повышение рейтинга от Citibank / Фото: Unsplash.com / Luke Scarpino
Аналитики банка Citigroup повысили рейтинг акций Ford Motor с Neutral (нейтрального) до Buy (рекомендации к покупке) после того, как прибыль автопроизводителя превзошла ожидания рынка. Одновременно банк повысил целевую цену акций с учетом новых прогнозов с $19 до $20, что предполагает потенциал роста почти на 31% относительно цены закрытия торгов 29 июля.
Накануне автопроизводитель превзошел прогнозы аналитиков Уолл-стрит по скорректированной прибыли на акцию, которая составила $0,42 против прогнозируемых $0,35. Ford во второй раз с начала года повысил прогноз по прибыли на 2026 год — до $10–11 млрд с предыдущих $8,5–10,5 млрд, и также улучшил прогноз по скорректированному свободному денежному потоку до $6–7 млрд с $5–6 млрд.
Что говорит Citi
Сильные результаты Ford в первом полугодии 2026 года были обеспечены более прибыльной структурой продаж и улучшением ценовой политики, отмечает аналитик Citigroup Майкл Уорд. «Мы повысили наш прогноз прибыли на акцию за 2026 год с $1,75 до $1,9, чтобы отразить результаты второго квартала 2026 года, превзошедшие ожидания, а также ускорение производства пикапов серии F во второй половине года», — пишет Уорд в записке для клиентов, которую цитирует CNBC.
В долгосрочной перспективе улучшение операционных показателей позволит Ford активнее инвестировать в новые направления бизнеса, считает аналитик. Он также отмечает, что энергетическое подразделение Ford Energy по хранению батарей в будущем может стать источником высокомаржинальной выручки, хотя его полноценная монетизация займет еще несколько лет.
Что с акциями
В течение торгов 29 июля акции автопроизводителя росли на 8%, а с начала года рост составил почти 19%. Средний таргет по бумагам Ford составляет $15,6, что предполагает потенциал роста на 2% от текущего рыночного уровня.
Несмотря на оптимизм Citigroup, в целом Уолл-стрит по-прежнему сдержанно относится к Ford. Большинство аналитиков — 14 из 23 — советуют инвесторам держать бумаги, а двое — продавать, согласно данным MarketWatch. При этом Уорд полагает, что отношение инвесторов к автоконцерну начинает меняться благодаря ускорению производства пикапов F-серии, снижению гарантийных расходов, улучшению поставок алюминия и замедлению роста затрат на сырье.
