Freedom рекомендует покупать акции Hims & Hers. Сколько могут заработать инвесторы?

Freedom Broker рекомендовал покупать акции телемедицинского сервиса Hims & Hers Health после недавней просадки. Бумаги mid-cap компании потеряли 35% стоимости из-за конфликта с фармгигантом Novo Nordisk, который обвинил ее в незаконной продаже более дешевых аналогов препарата от ожирения Wegovy и прекратил сотрудничество. Однако акции Hims & Hers быстро восстановятся, уверены аналитики. 

Аналитики Freedom Broker рекомендуют покупать акции Hims & Hers и оценивают целевую цену в $56 за штуку, что на 15% выше нынешней стоимости акций, указано в инвестиционной записке, которая есть в распоряжении Oninvest. 

Сейчас стоимость бумаг Hims & Hers составляет $49,8 — это на 22% ниже их стоимости 20 июня, за один торговый день до конфликта с фармацевтической компанией Novo Nordisk. Однако по мнению аналитиков, стоимость акций быстро восстановится за счет стабильно сильной операционной динамики и высокого интереса со стороны розничных и институциональных инвесторов. Кроме того, финансовые показатели телемедицинского сервиса растут рекордными темпами, а уже в июле или августе Hims & Hers выйдет на международный рынок, запустив пилотный проект в Великобритании.

Акции Hims & Hers рухнули почти на 35%, до $41,9, 23 июня. Причиной стал конфликт с фармацевтическим гигантом Novo Nordisk. 

Датский производитель лекарств заявил, что больше не будет предоставлять Hims & Hers прямой доступ к своему препарату для похудения Wegovy через аптеку NovoCare. Фармацевтическая компания обвинила поставщика телемедицинских услуг в использовании «обманчивого маркетинга, который подвергал риску безопасность пациентов».

О партнерстве компании объявили только в конце апреля. Сотрудничество с Novo Nordisk позволяло Hims & Hers продавать американским клиентам  препарат от ожирения почти в три раза дешевле его розничной цены без страхового покрытия. 

В ответ на обвинение Novo Nordisk генеральный директор Hims & Hers Эндрю Дадум заявил, что компания продолжит предлагать более дешевые, компаундированные версии препаратов для снижения веса на основе семаглутида.

Телемедицинский сервис зарабатывает не только на продаже препаратов для похудения. Через Hims & Hers можно получить препараты от тревожности, бессонницы, импотенции или проблем с кожей. Однако даже наличие всех этих источников дохода может не заполнить ожидаемую дыру, которая возникнет в результате прекращения партнерства с Novo Nordisk, отметил старший аналитик Leerink Partners Майкл Черни.

У старшего аналитика по здравоохранению в исследовательской компании PitchBook Аарона Деганя другое мнение. «Прекращение этого партнерства свидетельствует о том, что Novo по-прежнему рассматривает маркетинговую и торговую тактику Hims как угрозу бренду Wegovy, и указывает на то, что Novo считает Hims скорее конкурентом, чем настоящим партнером», — указывает он.

С начала года акции компании выросли более чем на 100%. Из 15 аналитиков, которые следят за Hims & Hers, восемь рекомендуют держать акции компании, четверо — покупать, двое присвоили рейтинг «превосходит рынок» и один считает, что бумаги стоит продавать, указано на MarketWatch. Средняя целевая цена от аналитиков — $46,2, что на 6% ниже текущей.