Ключевой индикатор для ФРС и отчет Micron: за чем следить инвестору на этой неделе

После короткой торговой недели в связи с Днем освобождения 19 июня инвесторов ждет насыщенный событиями календарь. Участники рынка будут следить за публикацией индекса расходов на личное потребление (PCE) — предпочтительного для ФРС показателя инфляции. Данные помогут понять, насколько устойчивым остается ценовое давление в крупнейшей экономике мира и оправданы ли ожидания нового повышения ставки, усилившиеся после публикации обновленных прогнозов ФРС, объясняет издание The Motley Fool.

Главными корпоративными событиями станут отчеты логистического гиганта FedEx и производителя чипов памяти Micron Technology, одного из ключевых бенефициаров бума искусственного интеллекта. Прогнозы и комментарии Micron могут повлиять на настроения во всем полупроводниковом секторе и дать Уолл-стрит сигнал, сохраняется ли потенциал дальнейшего роста одного из самых успешных сегментов ИИ-рынка, считает CNBC.

В понедельник, 22 июня, квартальную отчетность представит производитель полиграфической продукции Ennis.

Во вторник, 23 июня, S&P Global опубликует предварительные индексы деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг США за июнь. Консенсус-прогноз предполагает замедление активности в промышленности с майского показателя в 55,1 пункта до 54,5 пункта и ускорение в сфере услуг с 50,7 пункта до 51,2 пункта, указывает Barron's.

После закрытия торгов отчетность представит FedEx, которая в начале июня завершила выделение своего бизнеса грузоперевозок FedEx Freight в отдельную публичную компанию и теперь сосредоточена на экспресс-доставке и посылках. Инвесторы традиционно рассматривают результаты FedEx как индикатор состояния экономики США. Особое внимание рынок уделит комментариям менеджмента о спросе на перевозки во второй половине года, пишет The Motley Fool.

Квартальные результаты — впервые после IPO — опубликует разработчик ИИ-чипов Cerebras Systems, конкурирующий с Nvidia. Также рынок ждет финансовых итогов оператора круизов Carnival и строительной компании KB Home.

В среду, 24 июня, отчетность представит Micron Technology — один из крупнейших в мире производителей чипов памяти, в том числе высокоскоростной HBM, используемой в серверах для ИИ. Спрос на нее продолжает значительно опережать предложение, а рост цен на память уже заставил крупнейших покупателей ИИ-инфраструктуры увеличивать бюджеты. В частности, Microsoft сообщила, что часть роста капитальных расходов связана именно с удорожанием компонентов. А глава Apple Тим Кук предупредил, что дефицит памяти может привести к повышению цен на устройства компании. Результаты Micron могут повлиять на весь полупроводниковый сектор — от Nvidia, Broadcom и Intel до технологических гигантов Microsoft, Meta, Amazon и Alphabet, считает CNBC. Инвесторы будут ждать комментариев Micron о ценах на память, планах расширения производственных мощностей и долгосрочных контрактах с клиентами, прогнозирует телеканал.

Также в этот день отчеты обнародуют Paychex, Trip.com и Jefferies Financial.

Бюро переписи населения США опубликует данные о продажах новых домов за май. Экономисты ожидают роста показателя с 622 000 месяцем ранее до 658 000. 

После закрытия торгов ФРС представит результаты ежегодных стресс-тестов крупнейших банков США. Регулятор проверяет, смогут ли они продолжать кредитование даже в случае глубокой рецессии, объясняет The Motley Fool. В гипотетическом сценарии, который изучил Федрезерв, безработица поднимается до 10%, цены на жилье падают на 30%, а стоимость коммерческой недвижимости — на 39%.

В четверг, 25 июня, Бюро экономического анализа США опубликует индекс расходов на личное потребление (PCE) за май — ключевой показатель инфляции, на который ориентируется ФРС, принимая решения по денежно-кредитной политике. На прошлой неделе регулятор сохранил процентную ставку без изменений, однако обновленные прогнозы указали на высокую вероятность ее повышения позднее в этом году. Одновременно деэскалация конфликта между США и Ираном привела к резкому снижению цен на нефть, ослабив одно из главных инфляционных опасений рынка. В мае потребительская инфляция (CPI) ускорилась до 4,2%, достигнув максимума за три года, главным образом из-за подорожания энергоносителей на фоне иранского кризиса. Инвесторы будут использовать отчет PCE, чтобы понять, сохраняется ли ценовое давление за пределами энергетического сектора и насколько оправданы ожидания повышения ставки, отмечает CNBC.

Также в четверг выйдет отчет по заказам на товары длительного пользования за май. Консенсус-прогноз предполагает рост на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем.

Квартальные результаты озвучат оператор ресторанных сетей Darden Restaurants, производитель специй и приправ McCormick и FedEx Freight Holding.

В пятницу, 26 июня, Мичиганский университет представит окончательную оценку индекса потребительских настроений за июнь. Консенсус-прогноз предполагает рост показателя с майских 44,8 пункта до 48,9 пункта — в соответствии с предварительными данными. Несмотря на некоторое облегчение благодаря снижению цен на бензин, респонденты по-прежнему ощущают давление инфляции, передает Barron's.