Nvidia привлечет $25 млрд, разместив облигации впервые за пять лет — Reuters

Nvidia привлечет $25 млрд через размещение корпоративных облигаций в США, сообщили источники Reuters. Компания впервые с начала бума ИИ выходит на долговой рынок, пишет агентство. По его данным, для инвесторов все это стало неожиданностью, при этом спрос более чем втрое превысил объем предложения.

Nvidia привлечет $25 млрд через размещение облигаций в США — больше, чем планировалось изначально, сообщили Reuters два источника. Ранее собеседник агентства сообщал, что речь идет о $20 млрд. О том же рассказали источники CNBC. 

Nvidia раскрыла планы по привлечению капитала в документе, поданном в понедельник в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, однако не назвала конкретную сумму. Выпуск будет состоять из семи траншей облигаций со сроками погашения вплоть до 2056 года, следует из условий сделки, с которыми ознакомился Reuters.

Спрос инвесторов на размещение достиг $85 млрд, сообщил один из источников агентства. По его словам, решение стало для рынка неожиданностью, компания практически не готовила его к сделке.

Лидер рынка ИИ-чипов не выходил на рынок облигаций инвестиционного уровня пять лет: в последний раз Nvidia привлекла $5 млрд в июне 2021 года, пишет агентство. Представитель компании заявил Reuters и CNBC, что она планирует направить средства от размещения на общекорпоративные цели, включая погашение и рефинансирование существующего долга. При этом, по словам одного из источников агентства, выпуск нужен не столько для финансирования капзатрат, сколько для создания рыночного ориентира стоимости будущих заимствований. 

По состоянию на конец апреля на балансе Nvidia было $13,24 млрд денежных средств и их эквивалентов. Долгосрочный долг чипмейкера составлял около $7,5 млрд, краткосрочный — еще около $1 млрд.

При этом компания продолжает активно возвращать капитал акционерам. В последнем квартале она получила $49 млрд свободного денежного потока против $35 млрд годом ранее и подтвердила, что намерена по итогам года направить акционерам около половины. Nvidia повысила квартальный дивиденд с одного цента до 25-ти на акцию и объявила о программе обратного выкупа на $80 млрд.

Производитель чипов, таким образом, присоединился к целому списку технологических компаний, связанных с бумом ИИ, которые обратились к рынкам капитала. Alphabet с ноября привлек более $55 млрд нового долга, а в начале июня продал акций более чем на $80 млрд. Впечатлившись этим размещением, Meta также стала изучать возможность привлечь десятки миллиардов долларов через выпуск акций, писала Financial Times. По данным издания, компания ищет новые источники средств для финансирования ИИ-инфраструктуры. В октябре Meta подала документы на крупнейшее для себя размещение облигаций объемом до $30 млрд. А производитель серверов для нейросетей Supermicro на прошлой неделе привлек $7 млрд, чтобы покрыть расходы на закупку компонентов для оборудования.

Крупнейшие технологические компании уже дали понять, что не собираются замедлять расходы на ИИ: их совокупные затраты в этом году должны превысить $700 млрд против примерно $400 млрд в 2025 году, напоминает Reuters. Чтобы не отставать от быстро развивающегося сектора ИИ, Nvidia активно инвестирует в разработку самых передовых процессоров и теперь выпускает новое семейство чипов каждый год — каждое следующее с более высокими возможностями для ИИ, чем предыдущее.