«США — главный приз»: как Revolut и Nubank планируют покорить американский рынок

Два крупнейших цифровых банка в мире, Revolut и Nubank, в этом году получили условное одобрение на лицензии в США и сейчас одновременно готовятся расширить присутствие в стране. Как они конкурируют за долю перенасыщенного рынка и какая награда может ждать победителя в конце, описывает Financial Times. 

Revolut пока имеет ограниченное присутствие на рынке и планирует расширить его после получения статуса полноправного регулируемого банка, пишет FT. Британскому финтех-стартапу необходимо закрепиться среди американских потребителей в ближайшие годы, чтобы продолжать оправдывать свою оценку в $115 млрд перед запланированным на 2028 год выходом на биржу (IPO). Компания отдает США предпочтение в качестве площадки для размещения акций, одновременно рассматривая и возможность двойного листинга в Лондоне, отмечал ранее главный исполнительный директор Revolut Ник Сторонский.

«Это невероятно важный рынок для выхода Revolut, и мы абсолютно настроены на то, чтобы добиться успеха здесь», — заявил FT руководитель Revolut в США Четин Дурансой.

Он сообщил, что в течение начального трехлетнего периода пристального надзора со стороны регуляторов банк намерен запустить чековые, сберегательные и кредитные продукты, включая кредитные карты и рассрочку. Revolut также планирует внедрить бизнес-счета и кредиты для бизнеса, а со временем выйти и на рынок ипотеки.

Бразильский необанк Nubank, за которым стоят такие инвесторы, как Berkshire Hathaway, Sequoia и Tiger Global, вышел на биржу в США в 2021 году и давно присматривался к американскому банковскому рынку. Бизнес-модель компании является своего рода «глобальной гипотезой» и не ограничивается Латинской Америкой, заявил FT ее основатель, миллиардер Давид Велес. Как и другие цифровые кредиторы, Nubank отмечает, что отсутствие физических отделений позволяет снизить расходы для клиентов.

Nubank планирует использовать в США свой опыт в сфере потребительского кредитования. Этот бизнес лежит в основе его роста и прибыльности: в этом году квартальная чистая прибыль компании впервые превысила $1 млрд.

Рынок кредитных карт «чрезвычайно насыщен» для клиентов с высокими доходами, но для менее обеспеченных слоев «не так много вариантов», заявила FT сооснователь компании и руководитель Nubank в США Кристина Жункейра.

Nubank намерен выплачивать американским клиентам 3,5% на остаток по текущему счету и 4,5% — тем, кто пользуется кредитной картой. Банки в США редко платят проценты на остатки по текущим счетам, указывает FT.

Параллельно Nubank ориентируется на клиентов, которым требуются операции в разных валютах, с помощью «глобального счета» в дополнение к счету в США, подчеркивает FT. Этот счет регулируется в Швейцарии и позволяет пользователям из 35 стран отправлять и тратить деньги по всему миру с использованием стейблкоинов, обеспеченных долларами и евро.

Закрепиться в банковской сфере США непросто, отмечает FT. Рынок представляет собой сложную систему, регулируемую федеральным законодательством и множеством правил на уровне отдельных штатов. На нем работают тысячи кредиторов — от небольших региональных банков, тесно связанных с местными рынками, до крупнейших банков Уолл-стрит с триллионами долларов депозитов и кредитных организаций, располагающих огромными массивами данных о клиентах.

«Завоевать этот рынок невероятно сложно... Мгновенные платежи Revolut были преимуществом в прошлом, но не так сильно сейчас», — отметил глава независимой финансово-исследовательской фирмы SeaPoint Insights Джон Кронин.

При этом, в отличие от Nubank, Revolut имеет ограниченный опыт работы с кредитованием, за исключением экспериментов с небольшими займами и ипотекой в Литве, отмечает FT. «Глубокого опыта кредитования [у Revolut] нет», — согласен Кронин, подчеркнув, что это может привести к «заминкам» перед IPO.

«США — это главный приз. Если вы завоюете США, это будет крупнее, чем вся Европа», — сказал сооснователь Capital One и глава венчурной фирмы QED (инвестора Nubank) Найджел Моррис. По его словам, если Revolut собирается выйти на IPO в 2028 году, они «захотят показать достаточные результаты в США».

Реальная возможность для необанков заключается «не в привлечении „граждан мира“», а в ориентации на американских потребителей, ищущих наиболее выгодные условия, считает Моррис. Самая сложная задача — конкурировать с зарекомендовавшими себя поставщиками кредитных карт, предлагающими привлекательные программы вознаграждений, включая мили для авиаперелетов, пишет FT. Чтобы переманить клиентов более выгодными предложениями, новичкам, возможно, на первых порах придется смириться с убытками.

«Придется конкурировать по правилам американского игрового поля», — указал Моррис. «Я не жду громкого прорыва», — резюмировал он, выразив уверенность, что обе компании войдут в свою колею в ближайшие два-три года: «Им потребуется много времени, чтобы подобрать ключ к этому рынку».

Revolut и Nubank стали широко известны в домашних странах — Великобритании и Бразилии соответственно, где они бросили вызов сильным традиционным банкам, указывает FT.

Имея 80 млн клиентов в 40 странах, базирующийся в Лондоне Revolut является самым дорогостоящим стартапом в Европе. В марте 2026 года необанк получил полную лицензию в Великобритании. В июне компания вышла на рынок ОАЭ с одобрения местного Центробанка, а уже в июле получила банковскую лицензию в Австралии. В августе Revolut получил одобрение на работу во Франции. 

Запущенный в 2013 году как сервис бесплатных кредитных карт в мобильном приложении, Nubank к настоящему моменту вырос в финтех-гиганта с капитализацией $67 млрд. Компания со штаб-квартирой в Сан-Паулу расширила присутствие на Мексику и Колумбию, а ее аудитория превысила 135 млн человек. 

Обе компании сейчас присматриваются к быстрорастущему коридору денежных переводов в Латинскую Америку объемом $160 млрд, уточняет FT. 

Попытки некоторых других банков пробиться на рынок США потерпели неудачу, добавляет FT. Ранее в этом году британский цифровой банк Monzo заявил, что откажется от попыток получить лицензию американского регулятора, чтобы сосредоточиться на расширении в Европе.