У рынка акций худший день с марта: инвесторы перестали игнорировать риски

Фондовый рынок США пережил в пятницу, 15 мая, худшую сессию с марта, отмечает Bloomberg. Основные индексы развернулись вниз после рекордов, достигнутых накануне. В результате в плюсе по итогу недели остался только S&P 500. Рынок потянули вниз технологические бумаги и отсутствие значимых прорывов по итогам встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, пишет CNBC. В результате опасения по поводу инфляционного давления, связанного с более высокими ценами на нефть, вышли на первый план и привели к скачку доходности казначейских облигаций, отмечает MarketWatch.

— Индекс широкого рынка S&P 500 15 мая снизился на 1,2% и закрылся чуть выше 7400 пунктов, тогда как накануне впервые преодолел отметку в 7500. За неделю S&P 500 прибавил символические 0,13%. И тем не менее, это седьмая неделя роста подряд — самая продолжительная с декабря 2023 года, пишет Bloomberg.

— Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average потерял в пятницу 1,1%, а за пять торговых сессий — 0,17%.

— Индекс технологического сектора Nasdaq Composite отступил от рекорда четверга на 1,5%. По итогу недели индекс ушел в минус на 0,08%.

— Индекс компаний малой и средней капитализации Russell 2000 рухнул на 2,3%. За неделю Russell 2000 потерял 2,2%.

— Фьючерсы на нефть марки Brent подскочили на 3,5% — почти до $110 за баррель. Контракты на WTI подорожали сразу на 4,4% и торговались по $105 за баррель.

— Золото подешевело на 2,8%, его цена опустилась до $4 556 за унцию.

На торгах 15 мая инвесторы фиксировали прибыль в технологическом секторе после его резкого роста с начала мая. В частности, акции Intel обвалились на 6%, Advanced Micro Devices и Micron Technology потеряли 5,7% и 6,6% соответственно. Бумаги Nvidia подешевели на 4,4%. Котировки конкурирующей с ней Cerebras, взлетевшие в четверг после IPO почти на 70%, в пятницу рухнули на 10%.

Из акций «Великолепной семерки» исключением стала лишь Microsoft: она прибавила 4% стоимости, после того как долю в ней раскрыл миллиардер Билл Экман. Он сообщил, что его фонд Pershing Square купил долю в компании, посчитав ее оценку «очень привлекательной».

Доходности казначейских облигаций в пятницу подскочили, усилив давление на акции: доходность 30-летних бумаг превысила 5,1% и достигла максимума с 2025 года, пишет CNBC. Серия отчетов на этой неделе показала, что инфляция снова ускоряется, поскольку цены на нефть остаются высокими из-за конфликта на Ближнем Востоке. Поначалу инвесторы сумели проигнорировать тревожные данные, поскольку ожидали объявления о какой-либо договоренности между США и Китаем по ситуации в Ормузском проливе в ходе встречи лидеров двух стран в Пекине. Но когда прорывов так и не случилось, а доходности мировых облигаций взлетели, не замечать риски стало невозможно, объясняет MarketWatch.

Впервые в текущем цикле политики ФРС рынки начали закладывать, что следующим шагом регулятора станет повышение процентной ставки, передает CNBC. Вероятность ужесточения в декабре трейдеры теперь оценивают почти в 51%, в январе — примерно в 60%, а ставки на повышение в марте — более 71%, свидетельствуют данные инструмента FedWatch от CME Group.

Если ФРС поднимет ставки, это может ударить по акциям быстрорастущих компаний, предупреждает телеканал.

— V-образное восстановление фондового рынка после мартовской распродажи сделало его перегретым и уязвимым к откату, отметил в интервью MarketWatch главный инвестиционный директор Truist Advisory Services Кит Лернер. По его словам, технологическое ралли, «вероятно, нуждается в передышке». «Рынок все больше беспокоится из-за устойчивой инфляции», — отметил аналитик.

— «Мы были немного удивлены тем, что рынок [сперва] как будто отмахнулся от инфляционных данных, вышедших на этой неделе, — сказал MarketWatch управляющий директор по инвестициям EP Wealth Адам Филлипс. — Но такие вещи не имеют значения до тех пор, пока вдруг не начинают иметь значение».  

— «Группа [акций технологических компаний] в последние недели показала крайне неустойчивое движение и остается уязвимой к фиксации прибыли независимо от заголовков», — цитирует CNBC заметку основателя Vital Knowledge Адама Криссафулли. 

— Настроения инвесторов «в целом остаются очень оптимистичными», отмечает портфельный управляющий Argent Capital Management Джед Эллербрук, но обращает внимание, что широкий рынок отстает от крупнейших технологических компаний. Это расхождение все сильнее беспокоит некоторых инвесторов, поскольку указывает на хрупкость ралли, подчеркивает Эллербрук.