Два аналитика понизили таргеты по CoreWeave. Но один из них ждет роста акций на 105%

Аналитики Mizuho и Baird понизили целевую цену акций неоклауда CoreWeave после его отчетности вопреки позитивной оценке результатов рынком и его общему оптимизму. Оба аналитика тоже все равно ожидают роста котировок на 40% и 105% соответственно. Но они по-разному оценивают, сможет ли компания и дальше привлекать деньги на строительство дата-центров.

Baird понизил целевую цену акций CoreWeave со $130 до $100, сохранив рекомендацию покупать, пишет Investing. Этот таргет предполагает рост акций на 105% относительно цены закрытия 10 ноября

CoreWeave показала сильные результаты в прошлом квартале: выручка превзошла ожидания, а ее расходы росли медленнее доходов, что обнадеживает, считают в Baird. Руководство компании заявило, что уверенно оценивает текущее положение с капиталом. CoreWeave рассчитывает на предоплаты от клиентов в четвертом квартале, а в 2027 и 2028 годах — на дополнительный доход от гибких контрактов на мощности.

Baird также считает CoreWeave премиальным игроком на рынке ИИ-инфраструктуры. По мнению аналитиков, в следующем году это преимущество станет заметнее: на первый план выйдут способность обеспечивать подключение к энергомощностям и высокое качество работы.

С Baird не вполне согласны аналитики Mizuho, которые сократили целевую цену акций CoreWeave с $88 до $68, сохранив рекомендацию держать, пишет Investing. Этот таргет подразумевает рост бумаг на 40%. Снижение целевой цены в Mizuho объяснили растущими рисками для рынка и финансирования в секторе облачных ИИ-провайдеров.

CoreWeave подтвердила уверенность в своих планах по строительству мощностей, несмотря на ситуацию с регулированием и финансированием, которую в Mizuho назвали драматичной. По словам аналитиков, компания может занять значительную долю рынка облачных ИИ-провайдеров, который растет темпами, «от которых плавятся серверы».

В Mizuho считают, что в долгосрочной перспективе акции могут существенно подорожать. Но этот потенциал сдерживают опасения по поводу финансирования неооблачных провайдеров и неопределенность в том, насколько сильно может вырасти выручка CoreWeave в ближайшие 12 месяцев.

Бумаги CoreWeave на торгах 11 ноября подскочили на 24%, с начала года они в минусе на 16%.

В сумме 33 аналитика из 47, покрывающих бумаги CoreWeave, рекомендуют покупать их (рейтинги Buy и Overweight), показывает MarketWatch. Еще 11 аналитиков советуют держать акции (Hold), трое — продать (Sell).

CoreWeave отчиталась о квартальной выручке в $3,66 млрд, показав рост на 168% год к году, и портфеле заказов на $132,5 млрд. Кроме того, компания повысила годовой прогноз по выручке до $13–13,3 млрд, превзойдя ожидания аналитиков.

Эти результаты помогли сектору неоклаудов восстановиться после недавней распродажи: акции Nebius дорожали 11 ноября на 17%, IREN — на 9%.