Китайские техгиганты сохранили спрос на чипы Nvidia вопреки давлению Пекина — Reuters

Спрос на ИИ-чипы Nvidia у китайских технологических гигантов остается высоким, даже несмотря на давление со стороны Пекина, рассказали источники Reuters. Для местных компаний продукция американского чипмейкера по-прежнему выглядит более надежным и мощным вариантом, чем разработки локальных игроков. Отчитываясь за прошлый квартал, Nvidia сообщила, что недополучила $4 млрд из-за запрета США на экспорт ее полупроводников в Китай. И оценила рынок в $50 млрд.

Alibaba, ByteDance и другие китайские технологические компании по-прежнему заинтересованы в чипах Nvidia для искусственного интеллекта, несмотря на то, что пекинские регуляторы настоятельно отговаривают покупать продукцию американских чипмейкеров, написал Reuters со ссылкой на четырех собеседников, знакомых с ходом переговоров о поставках. Как уточнили двое из них, компании хотят убедиться, что их заказы на чип H20, который теперь снова разрешено экспортировать в Китай, реально исполняются, и внимательно следят за планами Nvidia по выпуску более мощного чипа, получившего предварительное название B30A и основанного на архитектуре Blackwell.

Оба чипа являются урезанными версиями моделей, продающихся за пределами Китая, и разработаны специально для соответствия экспортным ограничениям США. Их поставки на китайский рынок прерывались из-за запрета Вашингтона, но в середине августа президент Трамп заявил, что даст разрешение на продажу при условии, что Nvidia и ее конкурент AMD будут отдавать в бюджет 15% от этой выручки. При этом Пекин начал рекомендовать местным компаниям воздержаться от покупки американских чипов, сообщал Bloomberg.  

Если США одобрят и поставки B30A, его цена, по словам двух источников Reuters, вероятно окажется примерно вдвое выше, чем у H20, который стоит $10 000-12 000. А производительность нового чипа может быть до шести раз выше.  Китайские технологические компании воспринимают это как выгодное предложение, пишет агентство.

Глава Nvidia Дженсен Хуанг также заверил китайских клиентов, что им не стоит беспокоиться о доступности H20, и сказал поставщикам, что спрос остается высоким, сообщили два источника Reuters. Отвечая на вопрос о своей позиции по сравнению с другими игроками в Китае, представитель Nvidia заявил агентству: «Конкуренция, безусловно, наступила». 

В ходе конференц-звонка с инвесторами и аналитиками после публикации  отчета за прошлый квартал Хуанг оценивал, что китайский рынок представляет для Nvidia «возможность на $50 млрд» и растет на 50% в год. Неопределенность вокруг этих поставок стала одной из причин, почему компании пришлось дать сдержанный прогноз по продажам в текущем квартале. Она исключила из него возможную выручку от клиентов из второй по величине экономики мира. В прошлом квартале чипы в Китай не экспортировались, и Nvidia сообщила о недополученных $4 млрд.  В прошлом финансовом году этот рынок принес ей 13% выручки, напоминает Reuters.

Топ-менеджмент рассказал во время звонка, что компания уже получила некоторые экспортные лицензии на H20, но еще не начала отгрузку, так как решает вопросы, связанные с соглашением о передаче части выручки правительству США.

С момента публикации сдержанных квартальных результатов в конце августа акции компании, которая является самой дорогой в мире, подешевели на 6%. На премаркете 4 августа котировки Nvidia поднялись на 0,6%, но затем растеряли почти весь рост. С начала года ее стоимость увеличилась более чем на четверть.  

После публикации отчета как минимум десять аналитиков повысили целевую цену акций Nvidia. Сейчас она предполагает потенциал роста на 26% относительно уровня закрытия 3 сентября.

Степень доступа Китая к передовым ИИ-чипам является одной из ключевых точек напряжения в противостоянии с США за технологическое лидерство, отмечает Reuters. 

С одной стороны, Вашинтон отступил от своей прежней позиции с жесткими ограничениями: Nvidia и другие чипмейкеры объясняли, что лучше, если китайские компании продолжат использовать их продуцию, а не перейдут полностью на решения местных конкурентов вроде Huawei и Cambricon.

В то же время Пекин стремится к тому, чтобы технологическая отрасль страны избавилась от зависимости от американских чипов. По словам источников Reuters, в прошлом месяце китайские власти вызвали компании, включая Tencent и ByteDance, потребовав объяснить причины закупок H20, и выразили обеспокоенность рисками для безопасности. При этом, предложение локальных производителей остается ограниченным, рассказали собеседники агентства. А три источника, участвующие в инженерных операциях китайских технологических компаний, признались, что чипы Nvidia работают лучше, чем отечественные аналоги.