Рекордный листинг с XX века и роуд-шоу Экмана: главное об IPO к 19 апреля

Инвестиционный гуру Билл Экман назначил дату прайсинга IPO своего фонда Pershing Square на конец апреля. Акции Madison Air Solutions подскочили на 18% после крупнейшего почти за 30 лет IPO в промышленном секторе США. Варшавская биржа готова сотрудничать с конкурентами в Восточной и Центральной Европе, чтобы удержать местные компании от размещения акций на Западе. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— Инвестор-миллиардер Билл Экман запустил роуд-шоу в рамках американского IPO своего хедж-фонда Pershing Square, невзирая на иранский кризис, который бьет по оптимизму участников рынка. Согласно документам, с которыми ознакомился Bloomberg, прайсинг Pershing Square USA запланирован на 28 апреля, а объем размещения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже может достичь $10 млрд. Миллиардер готовил его выход на биржу как минимум с 2024 года. Оценка фонда тогда превышала $10 млрд. После IPO контролировать Pershing Square через инвесткомпанию будут сам Экман, инвестиционный директор Райан Исраэль и другие топ-менеджеры. Отличительной чертой фонда Экмана является концентрированный портфель с крупными позициями всего в нескольких акциях, включая Uber и Alphabet.  

— Мировой лидер по ремонту автостекол Belron планирует провести IPO в Амстердаме, которое может стать одним из крупнейших в Европе за последние годы. Владельцы компании рассматривали листинг в Нью-Йорке, но предпочли нидерландскую площадку, сообщили источники Financial Times. По их словам, бизнес под руководством бывшего главы AB InBev Карлоса Брито должен быть оценен в сумму от €30 млрд до €40 млрд. Контрольный пакет акций Belron принадлежит бельгийской D'Ieteren Group. Среди акционеров — инвестиционный гигант BlackRock и главный спонсор Лейбористской партии Великобритании Гари Лабнер.

— Владелец углеводородных участков в Пермском бассейне EagleRock Land подал заявку на редкое для США нефтегазовое IPO. Листинги в американской нефтяной отрасли до недавнего времени были редкостью из-за экологической повестки на фондовом рынке. Компания зарабатывает на сдаче месторождений в аренду и роялти от добычи. Бурение на ее землях ведут Chevron и ConocoPhillips, а также Devon Energy и Diamondback Energy. По данным Reuters, EagleRock решила выйти на биржу в условиях скачка цен на нефть из-за ближневосточного конфликта, повысившего спрос на американские активы, не тронутые войной. Она попытается повторить успех LandBridge, чьи акции подорожали втрое с момента размещения в 2024 году.

— Самый богатый человек Африки Алико Данготе решил провести IPO своего нефтеперерабатывающего завода, который является крупнейшим на континенте. Миллиардер планирует разместить около 10% акций предприятия на нескольких биржах. Средства пойдут на финансирование пятилетней инвестпрограммы объемом $40 млрд по расширению НПЗ и созданию новых производств. Завод мощностью 650 тыс. баррелей (около 85 тыс. тонн) в сутки вышел на полную мощность всего за пару недель до начала иранской войны. Сейчас этот НПЗ покрывает растущий спрос в Африке и становится все более важным поставщиком в Европу дефицитного авиатоплива, указывает Bloomberg.

— Производитель систем вентиляции и фильтрации Madison Air Solutions завершил свой первый день на бирже ростом котировок на 18%. Привлеченные $2,23 млрд сделали размещение крупнейшим IPO промышленной компании на Уолл-стрит с 1999 года. Предприятие разместило акции на Нью-Йоркской фондовой бирже по $27 за штуку — верхней границе заявленного диапазона. Капитализация компании по итогам дебютных торгов достигла $15,5 млрд. Madison Air управляет более чем 30 брендами, а коммерческий сегмент приносит ей две трети выручки. Инвесторы видят в компании способ заработать на буме ИИ, который уже три года толкает вверх фондовый рынок США.

— Акции поставщика компонентов для аэрокосмической и оборонной отраслей Arxis подскочили на 38% в день дебюта на Nasdaq после IPO. Компания привлекла на бирже $1,1 млрд, реализовав увеличенный пакет бумаг по верхней границе — $28 за штуку. Согласно подсчетам Bloomberg, первый торговый день обеспечил эмитенту рыночную стоимость в $15,7 млрд. Оборонно-космический сектор является ключевым для Arxis: в 2025 году он принес компании 47% выручки, а коммерческая авиация — еще 23%.

— Стартап Kailera Therapeutics, разрабатывающий препараты от ожирения, провел крупнейший листинг в биотехнологическом секторе США с 2021 года. Kailera основан в 2024 году и сейчас проводит финальный этап клинических испытаний инъекций и таблеток на базе GLP-1 для снижения веса. Будущий конкурент Eli Lilly и Novo Nordisk привлек $625 млн в ходе IPO, объем которого был увеличен из-за высокого спроса. Размещение прошло на Nasdaq по верхней границе ценового диапазона: инвесторы приобрели 39 млн акций по $16 за штуку, обеспечив эмитенту рыночную оценку около $2 млрд. По данным Bloomberg, книга заявок на покупку бумаг была переподписана более чем в 10 раз.

— Руководство Варшавской фондовой биржи, крупнейшей в Восточной Европе, призвало региональных коллег к сотрудничеству, чтобы остановить отток эмитентов на Запад. Площадка намерена работать с конкурентами из Будапешта и Бухареста для улучшения расчетов и смягчения регулирования. CEO Томаш Бардзиловски заявил Bloomberg: «Мы особенно хотим, чтобы компании, планирующие IPO, вместо ухода из региона выбирали кросс-листинг на нескольких биржах Центральной и Восточной Европы, включая Варшаву». Сейчас регион упускает эмитентов: чешские CSG и Colt CZ выбрали Амстердам, а украинские Swarmer и Kyivstar — Нью-Йорк.