SpaceX назвала цену акций, Anthropic подал заявку на листинг: главное об IPO к 7 июня

SpaceX разместит акции на $75 млрд, и четверть может достаться индивидуальным инвесторам. Anthropic опередил OpenAI в подаче заявки на листинг. Никому из них не удастся досрочно попасть в S&P 500 — поставщик индекса отказался переписывать правила. Главные события на рынке IPO за неделю — в нашей подборке.

— SpaceX намерена разместить на биржах Nasdaq и Nasdaq Texas свыше 555 млн акций по $135 за штуку — на рекордные $75 млрд. При этих параметрах весь бизнес самой дорогой аэрокосмической компании мира будет стоить $1,77 трлн. Такая капитализация предполагает, что SpaceX будет доминировать в технологиях и на рынках будущего — от космических дата-центров до освоения Марса. Пока же SpaceX не стоит и $1 трлн, утверждают Morningstar и легендарный шортист Майкл Бьюрри. Однако Bloomberg указывал, что даже при оценке компании в $2 трлн ее акции выглядят недооцененными в сравнении с бумагами конкурентов.

— Илон Маск хочет зарезервировать для индивидуальных инвесторов акции SpaceX почти на $20 млрд, выяснила Financial Times. Согласно проспекту IPO, заявки на их покупку принимают пять онлайн-брокеров: Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi Technologies и E*Trade. По данным Bloomberg, приобрести бумаги не смогут инвесторы из Китая, России, Кипра, Ливана и Сирии — SpaceX запретила андеррайтерам допускать таких клиентов в соответствии с  рекомендациями американских Правил международной торговли оружием (International Traffic in Arms Regulations, ITAR). 

— Самый дорогой ИИ-стартап мира Anthropic конфиденциально подал документы на IPO, опередив своего главного конкурента — OpenAI. В этой гонке первым быть выгодно: победитель получит фору в привлечении капитала для закупки чипов, дата-центров и найма талантов, констатирует Bloomberg. С другой стороны, Anthropic примет на себя все риски раскрытия отчетности, а OpenAI получит возможность изучить реакцию инвесторов на бизнес-модель конкурента еще до прайсинга собственного размещения, отметил аналитик PitchBook Харрисон Рольфс.

— Акции одного из лидеров рынка квантовых компьютеров Quantinuum (принадлежит промышленному гиганту Honeywell) подскочили почти на 20% во время дебютных торгов, однако растеряли весь рост и закрылись чуть выше цены размещения. В ходе IPO на Nasdaq Quantinuum продал бумаги на $1,68 млрд. По словам источников Bloomberg, спрос на них превысил выставленный на биржу объем более чем в 20 раз. Компания появилась в 2021 году в результате слияния структуры Honeywell с Cambridge Quantum. Ее решения используют JPMorgan, Airbus и BMW. Квантовые компьютеры многократно опережают традиционные суперкомпьютеры в скорости, но работают лишь при сверхнизких температурах и ошибаются от малейших помех.

— Бумаги Innio, поставщика газовых энергоустановок под брендами Jenbacher и Waukesha, подорожали на 23% в первый день торгов. Листинг на Nasdaq позволил немецкой компании привлечь $2,4 млрд благодаря размещению по верхней границе заявленного диапазона. Как отмечает Reuters, инвесторы все чаще смотрят не на ИИ-разработчиков, а на бизнесы из категории «кирки и лопаты» — тех, кто строит инфраструктуру для этого бума. Innio оказалась среди бенефициаров растущего спроса на электроэнергию для дата-центров: заказы энергооборудования для них с 2019 года выросли в 16 раз.

— Котировки платформы мобильной рекламы Liftoff Mobile, конкурента AppLovin, взлетели на 24% в день дебюта после IPO на Nasdaq. Компания продала акции на $437 млн по $23 — дороже заявленного диапазона. В начале этого года Liftoff готовила листинг на сумму до $762 млн, но была вынуждена отложить его из-за «софт-апокалипсиса» — масштабной распродажи бумаг в ИТ-секторе. 

— Акции оборонной Applied Aerospace & Defense просели на 5% по итогам дебютных торгов. Поставщик ракетных и авиакомпонентов, оборудования для выживания в экстремальных условиях и связи на поле боя разместил на Нью-Йоркской бирже бумаги на $650 млн по $20 — чуть выше середины целевого диапазона. Компания вышла на публичный рынок вслед за производителем дронов Aevex и провайдером спутниковых разведданных Hawkeye 360. 

— S&P Dow Jones Indices отказался ускорить включение компаний масштаба SpaceX и OpenAI в свои индексы, включая S&P 500. Для новичков сохранятся прежние фильтры: год торгов после IPO, прибыльность и достаточная доля акций в свободном обращении. Для SpaceX Маска это означает, что размещение не обеспечит быстрого притока средств фондов, копирующих S&P 500. По оценке Bloomberg, ускоренное попадание в индекс могло бы принести SpaceX около $14 млрд покупок со стороны таких фондов, OpenAI — более $8 млрд, Anthropic — $4,6 млрд. Сторонники жестких правил считают, что индексы не должны гнаться за ажиотажем, а их оппоненты — что компании такого размера слишком важны, чтобы долго оставаться вне индексов.

— Корейская SK Hynix, основной поставщик чипов памяти для Nvidia, сообщила инвесторам о «чрезвычайно позитивном» отклике рынка на ее планы провести вторичный листинг в США, рассказал Reuters источник. Заявку на размещение компания подала в этом году. По оценке источника, SPO может принести до $14 млрд. Интерес к SK Hynix подогревает и ее рыночная оценка: на прошлой неделе она превысила $1 трлн. В США компания рассчитывает расширить круг инвесторов: часть крупных американских фондов могут покупать только акции, торгующиеся на местных биржах.