Evercore назвал бенефициаров ИИ-бума после отчета CoreWeave. Кого он советует купить?

Акции Bloom Energy и других энергетических компаний могут выиграть от растущего спроса на электроэнергию для дата-центров, считают аналитики Evercore. По их мнению, отчетности и прогнозы CoreWeave и SoftBank на этой неделе подтверждают, что строительство уже запланированных центров обработки данных не замедлится, а спрос на оборудование для генерации электроэнергии остается высоким. Отчет CoreWeave спровоцировал 11 ноября бурный рост акций компаний, связанных с производством инфраструктуры для ИИ.

Конференц-звонки руководства SoftBank и CoreWeave позволяют иначе взглянуть на ИИ-отрасль и делают энергетические компании явными бенефициарами, обратили внимание в Evercore. Об этом пишет Barron’s

«Мы считаем, что оба конференц-звонка подчеркивают преимущество девелоперов, способных обеспечить энергоснабжение и ввести мощности в эксплуатацию, — написал 11 ноября аналитик Evercore Николас Амикуччи. — Комментарии CoreWeave о ценах указывают на то, что спрос продолжает превышать доступное предложение. Это подтверждает нашу точку зрения, согласно которой скорость получения доступа к электроэнергии и надежность такого доступа останутся ключевыми конкурентными преимуществами в обозримом будущем».

По мнению аналитиков, эти обстоятельства подтверждают их ставку на акции энергетических компаний Bloom Energy, Quanta Services и American Electric Power. Evercore также советует присмотреться к Constellation Energy и Talen Energy, пишет Barron’s.

Акции компаний, которые были среди главных бенефициаров бума ИИ в начале 2026 года, включая Bloom Energy, дорожают на торгах 11 ноября: бумаги энергетической компании подскочили на 17%, акции Sandisk — на 17%, а Marvell и Micron — на 13–14% каждая. Бумаги самой CoreWeave выросли более чем на 26%, ее конкурентов Nebius и Iren — на 19% и 7% соответственно.

Если строительство дата-центров в отрасли замедлится, вычислительные мощности станут более дефицитными, а цены на использование графических процессоров (GPU) останутся высокими дольше, чем ожидал рынок заявил гендиректор CoreWeave Майкл Интратор.

Отвечая на вопросы аналитиков, Интратор также попытался развеять опасения инвесторов по поводу политического противодействия строительству дата-центров. Эта проблема стала особенно актуальной после успеха Демократической партии на промежуточных выборах: вопрос приостановки строительства дата-центров был одним из центральных в их политической программе.

«Мы не ожидаем, что произошедшие масштабные изменения в сфере регулирования как-либо на нас повлияют, — заявил Интратор. — Учитывая статус разрешений и стадии строительства дата-центров, которые будут использоваться для выполнения заказов из нашего портфеля контрактов, мы совершенно уверены в перспективах реализации наших проектов».

Японский технологический конгломерат SoftBank сообщил во вторник об убытке в размере $3,7 млрд, связанном с пересмотром планов закупок энергетического оборудования для дата-центров в США. Компания заранее зарезервировала газовые турбины общей мощностью более 13 ГВт, опасаясь их дефицита на фоне бума строительства ИИ-инфраструктуры. Однако впоследствии выяснилось, что такое количество оборудования ей не потребуется. SoftBank отказалась от части заказов и потеряла ранее внесенные невозвратные авансы, пишет The Wall Street Journal. Эта ситуация показывает, насколько велик спрос на энергетическую инфраструктуру.