Freedom Broker посоветовал покупать акции small-cap производителя известняка USLM

Freedom Broker впервые присвоил рейтинг акциям производителя известняка United States Lime & Minerals (USLM). Аналитики советуют покупать их, установленная целевая цена оказалась почти на 11% выше текущих котировок. У компании нет конкурентов среди публичных игроков, а ее финансовое положение настолько сильно, что позволяет распределять весь свободный денежный поток между акционерами, объясняет Freedom. 

Freedom Broker начал отслеживать деятельность производителя известняка USLM. Он рекомендовал покупать его акции, целевая цена для них составляет $103, почти на 11% больше текущей стоимости бумаг: 2 апреля торги они закрылись чуть ниже отметки $93, прибавив за день неполные 2%. На утренних торгах 3 апреля акции дешевеют более чем на 5% на фоне общей распродажи после анонса новой торговой политики Дональда Трампа. 

Рекомендации Freedom основаны на прочных позициях компании на рынке, а также ее стабильном финансовом положении, следует из аналитической записки (есть в распоряжении Oninvest). 

USLM — один из крупнейших поставщиков негашеной извести в США с долей рынка около 25% и единственная компания в этом сегменте, чьи акции торгуются на бирже, пишут аналитики. У нее несколько карьеров, собственные обрабатывающие печи, а продукция используются при строительстве дорог и зданий, для нужд муниципальных очистных сооружений и сельского хозяйства, говорится на сайте производителя.

Выручка USLM росла в среднем на 9% ежегодно в последние 10 лет, у компании нет долгов, а деятельность она финансирует за счет собственных средств, продолжают аналитики. Это позволяет ей распределять весь свободный денежный поток между акционерами. «Следовательно, у нее есть потенциал для увеличения коэффициента выплат до 50–60%, что повысит ее дивидендный доход», — делает вывод Freedom.

Отчитываясь за четвертый квартал 2024 года, компания сообщила об увеличении ежеквартальных дивидендов на 20% до $0,06 за акцию. Одновременно она рассказала инвесторам о росте выручки почти на 22% год к году до $80,1 млн, а также об увеличении чистой прибыли почти на 60% до $27 млн.

Отсутствие долгов делает USLM устойчивой к политике Федеральной резервной системы, добавляет Freedom. В марте регулятро второй раз подряд оставил ключевую ставку без изменений из-за опасений замедления экономического роста и усиления инфляции.

Вместе с тем Freedom обращает внимание инвесторов на риски. Главный из них связан с ограниченными возможностями дальнейшего роста. Традиционно USLM росла за счет сделок по слияниям и поглощениям, но руководство компании считает, что сейчас предсказуемых возможностей для этого нет, объясняют аналитики.   

С начала года акции USLM потеряли почти 30%, но за последние 12 месяцев они в плюсе почти на 58%. Кроме Freedom за деятельностью компании следит только один аналитик, говорится на портале MarketWatch. Он рекомендует покупать бумаги USLM с таргетом $105, это предполагает рост почти на 13% к цене последнего закрытия.