ЕЦБ запустил первые расчеты с цифровым евро на межбанковском рынке

Европейский центральный банк (ЕЦБ) запустил платформу Pontes для расчетов с цифровым евро. Это первый практический шаг по внедрению нового вида валюты на блокчейне в оптовом сегменте, отмечает Financial Times. Система начала работать 21 сентября. Она позволяет банкам рассчитываться с использованием денег центробанка: он тем самым предлагает альтернативу стейблкоинам, которые выпускаются частными компаниями и курс которых привязан к доллару.

Цифровой евро будет использоваться для платежей между банками: токенизация подразумевает создание цифровых версий активов и денег, которые можно безопасно обменивать на блокчейн-платформах, поясняет FT. Платформа Pontes связывает частных операторов распределенных реестров с банками еврозоны через действующую систему Target2, которая обслуживает межбанковские платежи в 21 стране региона.

К проекту уже присоединились 13 банков, включая Deutsche Bank, Santander и Société Générale, а также четыре оператора распределенных реестров, среди которых принадлежащий Deutsche Börse Clearstream и литовская финтех-компания Axiology. В ближайшие месяцы список участников будет расширяться, сообщил FT источник, знакомый с проектом. Пока торговые часы ограничены периодом с 8:00 до 16:00 по центральноевропейскому времени, но к 2028 году ЕЦБ планирует перевести систему на круглосуточный режим работы без выходных.

ЕЦБ сам станет одним из первых пользователей Pontes: регулятор сообщил в понедельник, что вложит «небольшую часть собственных средств» в токенизированные ценные бумаги. Источник FT, уточнил, что речь не идет о покупке криптовалют вроде биткоина или частных стейблкоинов вроде Tether. Банк приобретет токенизированные облигации в своем «немонетарном» портфеле, чтобы получить практический опыт работы с технологией распределенных реестров.

ЕЦБ настаивает, что и оптовый, и розничный цифровой евро необходимы для защиты суверенитета и независимости валютной зоны, поясняет FT. По оценке экономистов регулятора, если стейблкоины, номинированные в долларах, получат широкое распространение в Европе для расчетов по цифровым сделкам, регион может потерять контроль над собственной денежно-кредитной политикой. Сейчас большинство операций со стейблкоинами в мире проходит именно в долларовых токенах. Дополнительную геополитическую уязвимость создает доминирование американских платежных компаний Visa, Mastercard и PayPal, пишет FT.

Работу над оптовым цифровым евро ЕЦБ начал в 2024 году. Розничная версия — цифровой аналог наличных для расчетов между гражданами и продавцами — потребует изменений в законодательстве ЕС. Их сейчас обсуждают Европарламент, Совет ЕС и Европейская комиссия, и политическое соглашение ожидается до конца года, пишет FT. Бета-тестирование розничного цифрового евро запланировано на 2027 год, а запуск — на 2029-й.

Частные банки относятся к розничному цифровому евро со скептицизмом, но главный экономист BNP Изабель Матеос-и-Лаго ранее в этом году заявляла, что Европа «остро нуждается» именно в оптовой цифровой валюте, передает FT. Регулятор и коммерческие банки в целом потратят на проект цифрового евро около €5,5 млрд до 2029 года, а еще порядка €320 млн ежегодно уйдет на обслуживание системы.