Еще один аналитик поверил в UnitedHealth после сделки Баффета и снижения ставки ФРС

​Барбара Доран из независимой компании по управлению капиталом и консультированию по вопросам инвестиций BD8 Capital считает, что после снижения ставки ФРС интерес к сектору здравоохранения возрастает, и UnitedHealth может предложить инвесторам реальные возможности для роста. Несмотря на проблемы после пандемии и падение котировок на 30% с начала года, в августе бумаги прибавили почти 30% на новости о покупке более 5 млн акций компанией Berkshire Hathaway Уоррена Баффета.

Основатель и главный инвестиционный директор BD8 Capital Барбара Доран заявила в среду, 17 сентября, что видит перспективы акций американской компании в сфере медицинского страхования UnitedHealth, сообщает CNBC. В середине августа cтало известно, что ставку на бумагу сделал легендарный инвестор Уоррен Баффет. Его компания Berkshire Hathaway приобрела во втором квартале больше 5 млн акций UnitedHealth за $1,6 млрд. 

Инвесторы ищут возможности в секторе здравоохранения после снижения ставки ФРС, объясняет CNBC. По словам Доран, UnitedHealth долгое время была премиальной компанией с лучшим в отрасли операционным менеджментом и стабильной работой. Однако после пандемии коронавируса возникла серьезная проблема: уровень использования медицинских услуг оказался значительно выше ожиданий, что привело к недооценке роста затрат.

Доран считает, что у таких «великих компаний» всегда есть путь к восстановлению: «Я думаю, здесь есть реальный потенциал роста, хотя и не без рисков. Но менеджмент двигается вперед очень позитивно».

С начала 2025 года акции медицинского страховщика упали более чем на 30%, однако только в августе они подорожали почти 30% на фоне новости о сделке Баффета. Рост котировок UnitedHealth не был одномоментным скачком, а сложился из двух факторов: постепенного восстановления с начала августа и резкого импульса после новости о покупке со стороны Berkshire Hathaway и других ведущих хедж-фондов. За последний месяц рыночная капитализация компании восстановилась примерно на 13%. 

UnitedHealth Group ведет деятельность через страховое подразделение UnitedHealthcare и Optum, которое предоставляет такие услуги, как аптечные льготы. Вместе эти бизнесы формируют мощную экосистему, воспроизвести которую конкурентам крайне сложно, что дает компании сильное преимущество, отмечают аналитики Insider Monkey.

На протяжении многих лет UnitedHealth Group стабильно увеличивает как выручку, так и чистую прибыль. Несмотря на трудности в начале этого года, у компании есть ресурсы и стратегии для преодоления проблем. В сочетании с доминирующей позицией на рынке и устойчивыми конкурентными барьерами это подтверждает ее долгосрочную силу, добавляет Insider Monkey.

Акции UnitedHealth обеспечивают дивидендную доходность 2,41%, подчеркивают аналитики Barchart. Они напоминают, что компания увеличивает дивиденды уже 15 лет подряд (в последнем квартале — на 5%, до $2,21 на бумагу) и прогнозируют потенциал дальнейшего повышения.

По данным MarketWatch, из 30 аналитиков, отслеживающих акции страховщика, 20 рекомендуют их покупать (рейтинги Buy и Overweight), семеро — держать, а трое предлагают продавать эти бумаги. Консенсусный таргет Уолл-стрит составляет $323,7, в то время как на рынке бумаги торгуются по $343,7. Таким образом, текущие котировки превышают целевую цену на $20, или примерно на 6,2%.