Главное за неделю: перемирие на Ближнем Востоке, роботакси Tesla, расходы в НАТО

Британская энергетическая компания Shell, по сообщениям СМИ, начала предварительные обсуждения о возможной покупке своего конкурента — BP. Акции Tesla показали максимальный внутридневной рост за два месяца после запуска первых роботакси в Техасе. Страны НАТО договорились об увеличении расходов на оборону до 5% ВВП к 2035 году. Президент США Дональд Трамп ускоренно ищет преемника главы ФРС Джерома Пауэлла. О главных событиях с 23 по 27 июня — в нашем обзоре. 

Британская нефтегазовая компания Shell, по данным The Wall Street Journal, ведет предварительные переговоры о возможном приобретении своего конкурента — компании BP. Официально Shell опровергла эту информацию: в компании назвали сообщения «рыночными домыслами». Если сделка все же состоится, она может стать крупнейшей в нефтяной отрасли со времен объединения Exxon и Mobil в конце 1990-х годов.

Источники WSJ утверждают, что компании находятся на раннем этапе обсуждений, а руководство BP «внимательно изучает предложение». Однако переговоры развиваются медленно, и никаких конкретных условий пока не раскрывается. При текущей рыночной капитализации BP — около $80 млрд — сумма потенциального слияния с учетом премии может превысить $83 млрд. Сделка могла бы стать крупнейшей в секторе слияний и поглощений в 2025 году, написала WSJ.

Ранее Shell уже комментировала аналогичные слухи, подчеркивая, что сосредоточена на повышении своей стоимости через финансовую дисциплину, упрощение структуры и рост эффективности. После выхода последней публикации Shell заявила CNBC, что «никакие переговоры не ведутся». BP, в свою очередь, от комментариев отказалась. Источники CNBC сомневаются в том, что Shell может выкупить BP полностью. По их словам, более вероятен сценарий, при котором несколько игроков разделят активы BP между собой, если переговоры дойдут до сделки.

— Насколько хорошо сочетаются активы компаний и каким может быть эффект от синергии — в материале корреспондентки Oninvest Виктории Сирота «Крупнейшая сделка поколения»: Shell ведет переговоры о покупке BP — WSJ».

В воскресенье, 22 июня, Tesla наконец запустила свое роботакси в Остине, штат Техас. В каждом автомобиле на переднем пассажирском сиденье находился сотрудник компании, следивший за безопасностью. Tesla выбрала «дружелюбную» группу розничных инвесторов и популярных блогеров, чтобы они стали первыми пассажирами и транслировали свои поездки в прямом эфире, написало агентство Bloomberg. В тестовой программе Tesla участвуют от 10 до 20 автомобилей, которые обслуживают пассажиров в ограниченном районе Остина. Поездки оплачиваются по фиксированной ставке — $4,2.

Запуск не обошелся без инцидентов: на одной из записей видно, что роботакси выехало на встречную полосу и пересекло двойную сплошную, а на другой — проигнорировало ограничение скорости.

Несмотря на замеченные ошибки автопилота, инвесторы позитивно восприняли запуск автономных такси. В понедельник, 23 июня, акции Tesla показали максимальный дневной рост за два месяца. В течение дня котировки прибавляли до 11%, что стало самым сильным внутридневным ростом с 9 апреля. По итогам торгов бумаги компании подскочили на 8,2%, достигнув $348,7 — это максимальная отметка на закрытие торгов с 29 мая. В пятницу торги акциями Tesla завершились на отметке в $323,62.

Известный оптимист в отношении Tesla — аналитик Wedbush Дэн Айвз — тоже протестировал беспилотное такси компании и остался доволен. Он подтвердил рекомендацию Overweight для акций Tesla, что эквивалентный рекомендации покупать их. Его целевая цена $500 — самая высокая на Уолл-стрит.

— Детали запуска сервиса от Tesla и мнения аналитиков о нем — в материале «Езда по встречной: как прошел запуск роботакси Tesla, поднявший акции на 8%». 

— Запуск роботакси Tesla затмил результаты другого игрока в этом секторе — Waymo. Почему так произошло — в статье «Недооцененная Waymo. Ажиотаж вокруг роботакси Tesla оставил в тени проект Alphabet».

— За две недели до запуска приглашенный обозреватель Oninvest Михаил Оверченко в статье «Власть всегда главнее денег»: помешает ли она превращению Tesla в техногиганта» написал о том, какую долю в стоимости компании Илона Маска инвестбанки отдают сегменту роботакси. 

Президент США Дональд Трамп может досрочно объявить нового преемника действующего председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, написал Bloomberg. По информации The Wall Street Journal, Трамп может озвучить кандидатуру нового главы ФРС уже в сентябре или октябре, несмотря на то что полномочия Пауэлла истекают только в мае 2026 года. Как правило, подобные решения принимаются за несколько месяцев до истечения срока. Среди возможных кандидатов — бывший председатель ФРС Кевин Уорш, директор Национального экономического совета Кевин Хассет и нынешний глава Минфина США Скотт Бессент.

После этих публикаций доллар США ослаб до минимального уровня за три года. Участники рынка опасаются подрыва независимости ФРС и закладывают в цены дополнительные снижения процентных ставок в США в 2025 году. К 27 июня курс доллара опустился до минимального уровня за три с половиной года. В пятницу индекс доллара DYX, который отражает курс американской валюты по отношению к евро, иене, франку, британскому фунту, шведской кроне и канадскому доллару, находился вблизи годового минимума. 

24 июня президент США Дональд Трамп заявил, что Иран и Израиль завершили горячую стадию конфликта. Стороны обменивались ударами с 13 июня. В ночь на 22 июня США нанесли удары по трем ядерным объектам Ирана, а эта страна 23 июня атаковала американские военные базы на Ближнем Востоке.  

«Иран официально начнет ПРЕКРАЩЕНИЕ ОГНЯ, через 12 часов к нему присоединится Израиль, а спустя сутки весь мир станет свидетелем ОФИЦИАЛЬНОГО ЗАВЕРШЕНИЯ 12-ДНЕВНОЙ ВОЙНЫ», — написал Трамп в Truth Social во вторник (орфография и пунктуация сохранены).

Позже в тот же день президент США написал, что прекращение огня между Израилем и Ираном вступило в силу. Иран заявил, что не планирует продолжать удары по Израилю. Израиль согласился на прекращение огня при условии, что Иран воздержится от новых атак.

«Мне кажется, это соглашение окажется устойчивым, и конфликт действительно завершится, — сказал Деннис Росс, бывший спецпосланник президента Билла Клинтона, а ныне эксперт Института ближневосточной политики в Вашингтоне. — У Ирана сейчас нет мотивации возобновлять боевые действия».

— Журналист Петр Кирьян в материале «Капитан Америка против ООН: какое будущее рисует миру атака США на Иран» написал о том, почему эта атака является свидетельством поворота международных отношений к новым правилам миропорядка.

— Журналист Анна Краснова в материале «47 дней спустя: как рынки восстанавливаются после войн и конфликтов» пересказывает основные выводы аналитиков Morgan Stanley и Raymond James, которые проанализировали фондовые «качели» после военных действий с середины 20 века. 

На саммите НАТО 24–25 июня в Гааге страны НАТО договорились увеличить оборонные расходы с текущих 2% до 5% ВВП к 2035 году, говорится в принятой декларации по итогам встречи. Решение стало важной победой президента США Дональда Трампа, который ранее критиковал союзников за недостаточное финансирование обороны и призывал увеличить расходы именно до этого уровня. Генсек НАТО Марк Рютте ранее заявлял, что на оборону надо тратить 3,5% ВВП, а остальные 1,5% — на кибербезопасность, железные дороги, порты и другую инфраструктуру.

Увеличение оборонных расходов стран НАТО — позитивная новость для оборонных и аэрокосмических компаний. Но аналитики BlackRock считают, что у акций европейских оборонных компаний потенциал для роста уже ограничен — многие из них уже показали значительный рост в этом году. В США, где военные расходы более чем вдвое превышают европейские, BlackRock еще видит потенциал для роста в сегменте.

Корреспондент Oninvest Владислав Осипов в материале «Страны НАТО поднимут траты на оборону до 5% ВВП. Какие производители оружия выиграют?» пересказал рекомендации аналитиков — они назвали несколько публичных компаний, бумаги которых имеют потенциал роста.

Каждый третий из 75 центральных банков планирует увеличить долю золота в своих резервах в ближайшие 1–2 года — это рекордный уровень за последние пять лет. Такие данные показал опрос аналитического центра OMFIF с марта по май, написал Reuters. Интерес к золоту, и без того высокий, усилился на фоне торговой войны, развязанной президентом США Дональдом Трампом. В долгосрочной перспективе почти 40% центробанков заявили о намерении нарастить золотые резервы в течение следующего десятилетия. 

«После нескольких лет рекордных закупок управляющие резервами удваивают ставки на этот драгоценный металл», — говорится в отчете OMFIF.

Если в прошлом году доллар оставался главной валютой для размещения резервов, то теперь он опустился сразу на седьмую строчку по популярности: 70% респондентов признали, что политическая нестабильность в США мешает им инвестировать в американскую валюту. Это вдвое больше, чем годом ранее. Основные бенефициары этого процесса — евро и юань. 

— Аналитик Oninvest Константин Гненный в материале «Действительно ли доллар теряет статус главной резервной валюты мира?» исследовал, как меняется роль доллара в мировой экономике.