Dow прервал трехнедельную серию падений. У Meta и Apple — рекорды

Индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3% по итогам недели, прервав серию падений из трех недель подряд. В плюсе по итогам пяти торговых дней и два других главных индекса фондового рынка США: S&P 500 поднялся на 1,2%, а Nasdaq Composite — на 2%.

В пятницу, 25 сентября, Dow подскочил сразу на 0,93%, тогда как S&P 500 увеличился на 0,51%, дойдя до 7743,41 пункта, а Nasdaq — на 0,48%, до 27 068,72 пункта.

Неделя оказалась сильной для акций технологических компаний. Бумаги Meta Platforms за этот период выросли на 12,9%. В целом, в сентябре акции владельца Instagram и Facebook показывают лучшую динамику для месяца за 13 лет благодаря выходу нового ИИ-ассистента Muse: с 1 сентября они выросли более чем на 31%. ИИ-агент Muse, которого компания запустила 8 сентября, за несколько недель поднялся на первое место среди бесплатных приложений в американских магазинах приложений для iOS (платформа Apple) и Android (Google).

Акции Apple в пятницу впервые с 28 июля установили новый рекорд на закрытии торгов: подорожали на 1,5% и достигли $341. До рекорда за все время торгов бумагам компании не хватает всего 1%.

Надежды на дипломатический прорыв в войне с Ираном привели к снижению цен на нефть и поддержали восстановление фондового рынка, пишет Bloomberg. Нефть Brent завершила торги в пятницу на уровне $104,4 за баррель после того, как Иран предложил план прекращения конфликта. Согласно этому предложению, Ормузский пролив будет вновь открыт для судоходства, а переговоры по ядерной программе возобновятся. Президент США Дональд Трамп сообщил, что обсудил войну в Иране с председателем КНР Си Цзиньпином, который на этой неделе был с официальным визитом в Америке. «Думаю, у нас все получится отлично», — цитирует Трампа Bloomberg.

Инвесторы внимательно следили за визитом Си Цзиньпина в США. Торговый представитель США Джеймисон Грир заявил CNBC в пятницу, что в понедельник будут опубликованы «намного более подробные детали» переговоров между США и Китаем. Министр финансов США Скотт Бессент на этой неделе сообщил, что страны договорились продлить торговое перемирие, срок действия которого должен был истечь 10 ноября, еще на два месяца. Это фактически и стало самым главным выводом для инвесторов, пишет Barron’s. Короткий срок продления подчеркивает сохраняющееся недоверие и противоречия между двумя странами, несмотря на дружелюбный тон, который демонстрировали их лидеры, подчеркивает издание. 

На долговом рынке США сохраняется напряженность. Доходность 10-летних гособлигаций США в четверг поднялась до максимума с 2007 года, а 30-летних — до самого высокого уровня с 2004 года. В пятницу доходности еще немного выросли, до 5,163% и 5,488% соответственно. Это делает бонды более привлекательными, чем акции, что может замедлить рост S&P 500.

Рост доходностей на этой неделе был вызван жесткими комментариями члена Совета управляющих ФРС Майкла Барра, устойчиво высокими ценами на энергоносители из-за войны с Ираном и сильными данными индекса деловой активности PMI. Рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в октябре примерно в 64%, согласно инструменту CME FedWatch.

«Инвесторам приходится лавировать между тремя мощными разнонаправленными факторами: устойчивым спросом и высокой прибылью компаний, геополитическими рисками и неопределенностью в денежно-кредитной политике, — цитирует Bloomberg старшего аналитика финансовых рынков Capital.com Кайла Родду. — Прибыльность компаний создает для рынка нижнюю границу, которая поддерживает котировки, тогда как геополитическая и политическая неопределенность формирует потолок для их роста». 

«Устойчивый экономический рост и высокая прибыль компаний должны помочь рынкам выдержать умеренный цикл ужесточения политики [ФРС], а более высокие доходности облигаций создают возможности для увеличения процентного дохода портфелей, — сказала Bloomberg инвестиционный директор по Америкам и глобальный руководитель по акциям UBS Global Wealth Management Ульрике Хоффманн-Бюрчарди. — Мы по-прежнему рекомендуем занимать позиции в расчете на дальнейший рост акций, одновременно диверсифицируя портфели и контролируя риск чрезмерной концентрации».